海斌访谈

中国光伏产业形成了以中国为制造基地，供应全球的市场格局。但现在，全球化正在经历逆转，产业链条需要做出调整。协鑫集成的芜湖光伏项目在7月底投产了。这是中国光伏扩产浪潮中的一个新例证。中国的光伏电池片产量占据全球九成份额之后，产业的制造重心还在进一步向中国集聚。

芯片竞争者们希望在人工智能赛道占据更有利的地形，大模型企业们则希望有更多元、价格更适宜的选项。它们都希望打破这种组合。英特尔的一款人工智能芯片，楔入了英伟达（Nvdia）炙手可热产品的中间地带。

“他们拿了非常多的订单，现在市场上交不上货。”疫情期间，ECMO被当作救命神器。作为用于急性呼吸衰竭或急性心肺功能衰竭等场景的医疗器械，ECMO在疫情期间一机难求。当下，疫情虽然消退了，ECMO的强劲需求却一直存在，而且缺口在变大。

“AI发展是一个黎明时期，尽管我们以惊人速度前进，仍然追赶不上数据的产生和对AI的需求。所以我相信对计算能力的需求，将会是未来十年对所有人的挑战。”“我们迫切地需要算力。”袁辉对第一财经记者说。

中国光伏企业的国际化，应该再向前走一步。安徽光势能新能源有限公司的董事长赵学文不愿意再投资越南了。“我当初在国内找基地的时候，很多朋友说你在越南有这么多年经验，在海外投资的话，投资回报可能很快会回来，我拒绝了。”在电话会议上，赵学文接受第一财经等媒体的采访时表示，他的光伏产业基地选在了合肥。

中国和欧洲发展新能源，机遇与挑战有哪些异同。俄乌冲突之后，欧洲能源价格的飙涨一度推升了对光伏等新能源产品的强力需求，拉动中国光伏及储能出口激增。如今，欧洲的天然气等能源价格回落，能源危机缓解，这会令光伏等产品的强劲需求消失吗？

“任何公司错过了这个机会，那么它可能错过下一个十年。”2023年是阿斯利康来到中国的第三十年了。这三十年，中国经济发生了翻天覆地变化，GDP从0.44万亿美元跃升至2022年的18万亿美元。跨国公司是推动中国经济发展的重要力量，中国经济腾飞同样滋养了阿斯利康这样的跨国企业。

部分中企已经有能力实现海外订单完全由越南生产中国的制造类企业，奔赴越南已经成为趋势。这些企业中既有非常传统的纺织企业，也有技术含量更高一些的通信和光伏企业。

他们在等待产业的催化剂上海车展是一个热闹的舞台，但氢能汽车不在聚光灯下。相比蓬勃发展的锂电驱动的新能源汽车，氢能的商业化进程才刚刚起步。近期接受第一财经采访的多家德国和日本企业管理层表示，氢能的广泛推广，还需要在氢气的制取与存储、氢燃料电池堆两个方面实现成本的大幅下降。

在保障国计民生的基础上，保持医药企业的持续创新能力，需要多元化的支付方式。“现在的矛盾就是价格定高了，医保承受不来；价格定低了，企业活不下去。”和黄医药首席执行官苏慰国近期对第一财经记者说。在这样的两难困境里，创新的药企在海外，尤其是美国市场寻找答案。美国的药品定价普遍高于欧洲和日本，更高于中国。和黄医药的抗癌药物呋喹替尼，在美国的售价是中国的24倍。

阿迪达斯用力拥抱中国市场，重新获得了消费者的信任，但也进一步远离了中国制造。9月22日,阿迪达斯与经销商滔搏的员工在上海踢了一场足球赛。阿迪达斯首席执行官比约恩·古尔登（BjornGulden）以首发球员身份上场。自去年成为阿迪达斯首席执行官以来，比约恩·古尔登已经三次访华。阿迪达斯是销售规模全球第二的运动服饰品牌，它身处一个充满汗水、伤病、胜利与挫折的行业。

2024年的下半年，洗地机价格竞争没有停歇的迹象。“目前价格战最为激烈的产品是洗地机。”产业在线分析师钱咨含近日对第一财经记者表示。2024年的下半年，洗地机价格竞争没有停歇的迹象。洗地机和扫地机器人，是清洁电器赛道的两大品类，价格战贯穿行业的发展。去年至今，一些清洁电器品牌已经遭到清洗。

“你有两个选择：你可以犹豫，也可以坚定。”过去五年间，全球化逆转。跨国企业见证各国此起彼伏的贸易保护主义措施，同时遭受疫情的严峻考验，产业链条一度中断，人员、物资的全球流转出现难题。尽管疫情影响渐渐消退了，但全球产业链条正在经历重构。印度、越南等地依靠低廉的劳动力成本、面向美国或欧洲更低的出口关税，吸引了大批跨国企业投资。

“美国企业的机会来了会扑上去，中国企业更不用说了。”沈立新表示：“我们不会非常激进。”疫情结束后，德尔格的本土化重新提速。呼吸机是新冠疫情期间重要的救命设备，德尔格是该领域的头部企业之一。2024年是德尔格这家百年德企进入中国市场的30周年，但在2019年之前，只有个别型号的麻醉机和医用吊塔等产品实现了国产化。

转到东南亚的企业，目前主要是代工环节，自主品牌的工厂转去的比较少。中国清洁电器在欧洲取得优势地位，仅用了五年左右时间。清洁电器包含了扫地机器人、洗地机以及吸尘器等。这个产业在中国，是从代工业务发展起来的，现在已经有了完备的产业生态。现在中国企业从幕后走到台前，追觅科技、石头科技以及科沃斯等一批中国自主品牌在欧洲完成对iRobot等跨国品牌的超越。

程序员是远超社会平均水平的高薪岗位。现在程序员们听到了遥远的警钟声，人工智能正向他们走来。人工智能压低了程序员的入行门槛。

中国家电产业外迁，是难以逆转的趋势。如果中国家电消费空间不能打开，那本土就难以锚定更多制造能力。家电以旧换新的意义，不止于鼓励消费。3月13日，国务院印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》对外发布，其中涵盖了家电、汽车等多个门类。这背后的部分原因在于，中国家电消费，已经低迷日久。单以电视为例，美国仅有3亿人口，但其电视销量超过了人口14亿的中国。

中国民营企业经历过不少经济或政策的逆风，也锻炼了在不利环境下成长的韧性2023年，中国出口增速回落至0.6%。

“我们用Metoo心态怎么做出First-in-Class的产品？”本月末，北大医学-诺辉中国泛癌种早筛早诊队列PANDA项目进入临床入组阶段。如果把肿瘤早筛的研发视作登山，多癌种的早筛早诊就是全球研究者最想登顶的珠穆朗玛峰。

日本的武田等企业的研发、国际化，通常是中国企业观察和学习的对象。现在，在部分领域，中国企业追上来了。去年和今年，中国制药企业的海外授权数量增长惊人。在12月14日的健康中国思南峰会上，华安基金披露的报告显示，中国今年有接近30个医药项目的海外授权，超过了日本企业位居亚洲第一。中国创新药企近年在ADC领域的突破，是这一趋势的重要原因。

人工智能的发展势不可挡，但它在网络文学领域发挥魔力，还需要技术的进一步突破，还需要更多的时间。“我们面临的第一个挑战，是术语翻译的准确性。”阅文集团副总裁杨晨在谈到AI翻译的时候表示。中国网络文学出海，已经成为浪潮。修仙、武侠等类别的小说占据举足轻重的地位，但门派、功法、修炼等中国网文中特有的术语，单纯依靠AI翻译还无法准确表达其内涵。

创新药物的研发如同马拉松，率先跑过终点的选手如果不能得到激励，那许多人就不会开始第一公里中国生物医药产业近年来蓬勃发展。相形之下，国内大科研院所、大医院的源头创新能力，却没能得到太好地激发。这些大医院、大学要摆脱束手束脚的状态，需要机制上作出相应调整。而且，创新药物的研发如同一场马拉松，对于率先跑过终点的选手，如果制度上不能保障充分的激励，那许多人根本就不会开始第一公里的起跑。

价格特别低的话，不利于国内ADC行业发展“我们也希望通过谈判，不要把ADC（抗体偶联药物）价格定的特别低。特别低的话，不利于国内ADC行业发展。”药明合联董事长陈智胜近期对第一财经在内的媒体表示。一年一度的医保谈判昨日收官，ADC是医保谈判中备受关注的品种，但最终结果尚未披露。ADC被认为是中国与美国在医药行业差异最小的板块，中国本土已经有接近百家企业参与ADC药物研发或生产。

“在商言商，哪个市场给企业更多的机会，我就选择哪个市场。”“在商言商，哪个市场给企业更多的机会，我就选择哪个市场。”科思创中国区总裁雷焕丽近期对第一财经记者说。今年，科思创在中国的数座工厂开工或者实现投产。俄乌冲突之后的德国企业，遭遇了能源价格的剧烈波动。那些与能源密切相关的行业首当其冲。尽管欧洲泛起一些脱钩或者去风险的言论，但德国企业在投资的时候更加务实，而不希望受到这类言论的干扰。

对于英特尔以及AMD而言，笔记本电脑是存量市场；对于高通来说，任何可以切割来的蛋糕都意味着增量。高通再度冲击个人电脑处理器市场。

国内企业纷纷投资东南亚，不过低成本的预期并没有兑现。虽然泰国、越南等地的工人薪资较国内低，但企业的整体成本却更高了。如果不是代工客户要求，哈尔斯可能永远不会在泰国建造一座工厂。哈尔斯是一家总部位于浙江永康，设计制造杯壶的上市公司。哈尔斯建立了自有品牌，但代工海外品牌是其收入主要来源。“客户非常明确对我们提出了多国采购的需求”，哈尔斯总裁吴子富近期对第一财经记者说。

八年时间，服务机器人的价格斩到了脚踝，类似的情况，也发生在仓储物流机器人领域。2016年，云迹科技卖出第一台酒店送物机器人。“客户是无锡的一家酒店，当时的售价是13.6万元。”云迹科技首席产品官李全印近期接受第一财经采访，他还记得当时价格比较贵，“今天价格也就3万块钱以内了”。

“这个行业刚刚开始，能够做的事情太多了。”9月20日，药明合联的无锡工厂启动生产，将其现有产能翻番。药明合联为国内国际的ADC企业提供合同研究、开发和生产服务。这座工厂的启动，是国内ADC热潮的一例新注脚。国内近百家企业布局ADC药物，这其中有大药企如恒瑞医药，也有创新药企如映恩生物，更有药明合联这样的CDMO企业。跨国企业如阿斯利康、罗氏等的ADC产品也已经在国内上市。

“影像AI的商业化不是一个单打独斗的过程，关键是加强产学研合作，推动技术的临床验证和落地应用，建立可持续的商业模式。”商业化是人工智能面临的挑战。在医学领域，这个难题尤其突出。医疗数据，九成集中于影像。中国有数以百计的AI企业针对医疗影像开发工具，用于肺结节、乳腺辅助诊断等。但经过数年发展，大多数企业碰到了坚硬的医疗壁垒。商业的闭环，始终难以打通。现在，资本市场寒风劲吹，融资的道路变得艰难。

“我想也许到2027年这个时间点的时候，大家可以看到大部分可能会被淘汰掉，少部分可能会留下来。”“我想也许到2027年这个时间点的时候，大家可以看到大部分可能会被淘汰掉，少部分可能会留下来。”在8月3日的媒体沟通会上，亚信科技CEO高念书评价中国本土数据库企业发展时表示。