从股指期货贴水到量化微盘崩盘

微盘股抛压尤甚，这使得量化中性和DMA受到关注。2月5日，A股三大指数全线低开并大幅低走，再现千股跌停，随后指数走出大型日内V型反转，上证综指勉强收在2700点以上，但中证1000跌幅仍超6%，微盘股抛压尤甚，这使得量化中性和DMA受到关注。回顾2023年，中性产品和1000指增备受追捧，因为全年小盘风格占优，微盘股大涨，新开仓空头合约对冲成本显著降低，双重利好下，中性产品全面收涨。