南钢股权争夺战尘埃落定：沙钢退出，获得补偿

南京南钢钢铁联合有限公司（下称“南京南钢”）的百亿股权交易案，在几方对簿公堂半年后，终于以各方达成调解的形式画上句号。

10月13日晚间，南钢股份（600282）发布公告称，南钢集团收到经江苏省高级人民法院作出的(2023)苏民初1号《民事调解书》。经江苏省高级人民法院主持调解，各方当事人自愿达成协议，并经江苏省高级人民法院确认。

根据调解协议，沙钢集团、江苏沙钢集团投资控股有限公司自愿退出案涉南京钢联60%股权的交易，南钢集团向沙钢集团、沙钢投资支付补偿款。

在收到前述补偿款之日起三个工作日内，沙钢集团与转让方配合办理转让方持有的质押于沙钢集团的南京钢联49%股权的解除质押登记手续。收到前述补偿款后，沙钢集团、沙钢投资与案涉其余各方之间不得再因案涉60%股权交易任何事宜相互提起任何诉讼或者仲裁主张权益。

南钢股权争夺战的僵局始于今年3月底，南京南钢二股东南钢集团向复星回函，决定行使南京南钢60%股权的优先购买权，并与复星签署《股权转让协议》，复星也表示与沙钢之间的交易协议终止。

4月3日，复星在收到南钢集团决定行使优先购买权的回函后，根据交易文件约定，向沙钢发出了交易终止函，并于4月4日将诚意金及相应利息共计82.9亿元退还给沙钢。不过沙钢在收到上述款项后并未配合解除质押，而是对复星提起诉讼。

第一份诉讼是向上海市第二中级人民法院提起的，沙钢集团作为原告，指称复星产投未履行其框架协议下约定的将其持有的南京南钢11%股权质押给沙钢集团，要求复星将这笔股权质押给沙钢集团，并对复星持有的系争股权进行了冻结。此次诉讼开庭审理的时间本为8月17日，但沙钢在开庭前两天撤诉。

沙钢的第二份诉讼是向江苏省高级人民法院提起的，要求继续履行沙钢与复星签署的《股权转让协议》，把复星持有的南京南钢60%股权转让到其名下。此后，南钢集团作为“有独立请求权第三人”加入诉讼。7月13日，该案在江苏省高院开庭审理，当庭未作出裁决。

而随着各方达成和解，意味着复星与南钢集团的交易可以继续推进，也就是后者以135.8亿元以及资金成本的代价收购前者所持的南京南钢60%股权。收购南京南钢完成后，南钢集团将持有南京南钢全部股权。

由于4月2日中信泰富特钢集团旗下的新冶钢与南钢创投、新工投资及南钢集团就新冶钢认购南钢集团的新发行注册资本;南钢集团行使优先购买权收购南京钢联60%股权;及向南钢创投及新工投资授予出售选择权订立框架投资协议，新冶钢将以135.8亿元的代价认购南钢集团将发行的新注册资本，占扩大后注册资本的55.2482%，意味着中信泰富特钢集团将成为南钢集团的控股股东。

目前，中信泰富特钢集团已是全球最大的特钢制造集团和中国最大的高标准轴承钢、齿轮钢、汽车用钢、弹簧钢、合金管坯钢、高精度中厚壁无缝钢管、高合金钢、易切削非调质钢等优特钢材生产基地，旗下拥有江阴兴澄特种钢铁有限公司、湖北新冶钢有限公司、大冶特殊钢股份有限公司、安徽铜陵新亚星焦化有限公司、扬州泰富特种材料有限公司等多家钢厂，收购千万吨级产能的南钢，令其产能扩大近一倍。

不过，今年上半年，国内钢铁行业下游需求复苏缓慢，钢材价格震荡走低，原燃料价格仍处高位，企业总体利润同比下降。中钢协统计数据显示，会员钢铁企业实现营业收入 3.19 万亿元，同比下降 5.56%;营业成本同比下降 3.06%;利润总额 330 亿元，同比下降 68.8%，亏损面达到 44.6%;平均销售利润率为 1.03%，同比下降 2.1 个百分点。

而根据南钢股份的半年报，公司上半年的利润总额同比下降 38.29%，相比中钢协统计的会员钢铁企业同期利润总额同比下降 68.8%， 幅度要小一些。