特朗普拟将提名鲍曼任美联储副主席，美国银行业监管放松进程势在必行

据多家媒体援引知情人士消息称，美国总统特朗普即将提名美联储理事米歇尔·鲍曼（Michelle Bowman）担任美联储负责监管事务的副主席，接替此前突然辞去该职务的迈克尔·巴尔（Michael Barr）。

业内人士认为，鲍曼是显而易见的选择，上任后将推进放松对美国银行业监管的进程。

特朗普政府意图“掌控”银行监管

上周，在纽约市的一次演讲中，美国财政部长贝森特（Scott Bessent）称2008年金融危机后的监管方式是“向后看”，并表示他希望银行监管机构之间能更好地协调。他并表示，2023年3月硅谷银行和其他地区银行的破产扰乱了银行业，这表明美联储“作为银行监管机构没有充分认识到硅谷银行在规模和复杂性方面的脆弱性。当发现风险时，美联储没有采取足够的措施来确保硅谷银行能够迅速解决问题，结果导致硅谷银行倒闭，这是一次监管失败。”基于此，他称，展望未来，“我们的金融监管议程必须从根本上重新调整监管机构的优先事项开始。”

白宫也已明确表示，希望对美联储如何监管银行有更多的控制权。2月，特朗普签署了一项行政令，要求美国的独立机构在制定政策前必须向白宫报告。这些独立机构包括美联储、证券交易委员会和联邦贸易委员会等。根据该行政命令，美联储虽然在货币政策上依然保持独立，但在银行监管方面需要与白宫协商。特朗普要求这些机构在制定政策时，必须设立白宫联络员，负责直接向总统汇报。

鲍曼是显而易见的选择

此前担任美联储负责监管事务的副主席职务的巴尔由美国前总统拜登任命，并于今年早些时候辞任。巴尔曾于1月表示，选择辞职是出于避免潜在冲突的考虑，其任期原定于2026年7月结束。虽然辞任副主席，巴尔仍会继续担任美联储理事会成员。

与此相比，鲍曼以往对银行监管的态度，显然与特朗普政府更为契合。

去年，根据巴尔的监管理念，美国多年后终于制定出符合《巴塞尔协议III》标准的新监管草案，对大型银行、中小型银行均将实施较为严格的资本要求，为潜在损失预留更多坏账拨备。但该草案受到美国银行业的大力抵制，最终在特朗普上任前，调低了部分资本要求。《巴塞尔协议III》是基于2008年金融危机后实施的一套国际资本要求。

鲍曼曾反对巴尔提出的一些建议。她认为，新监管草案需要“实质性的改变”，在银行业处于健康状态时，提高资本要求可能会抑制贷款活动，也可能会严重损害经济。她主张银行需要更为有效的监管，希望美联储根据银行的规模和风险状况量身定制资本要求，并辩称她还没有看到令人信服的证据表明，加强监管有利于银行体系健康。

特朗普曾于2018年第一任期内，提名鲍曼为美联储理事。在被提名为理事前，她担任堪萨斯州银行专员，经常就银行监管问题向社区银行听众发表广泛见解。

机构Capital Alpha Partners的董事总经理卡茨(Ian Katz)称：“鲍曼是最显而易见的继任者。她一直是巴尔的强劲对手，不仅批评《巴塞尔协议III》的最终方案，还对巴尔管理该进程的方式提出质疑。”鲍曼还对美联储处理2023年硅谷银行等破产事件的方式提出了批评。

高盛的首席执行官大卫·所罗门（David Solomon）周三在接受媒体采访时表示：“我将很高兴看到鲍曼被任命，我认为整个银行业对此都会感到兴奋。”

鲍曼获得提名后，仍需要参议院的确认才能正式上任。

值得一提的是，负责监管事务的副主席是一个较为特殊的职位，在全球金融危机后才设立，任期为四年，旨在加强美联储对金融体系监督与监管的责任、透明度和问责机制。至今为止，只有两人，即兰德尔·夸尔斯（Randal Quarles）和巴尔担任过这个职位，夸尔斯在2021年副主席任期结束后离开美联储理事会。

由于共和党和民主党在银行监管理念上的分歧，这一职位也变得具有党派色彩。在很长一段时间中，只有鲍曼和沃勒对《巴塞尔协议III》中的“提高对大型银行的资本要求”持反对意见。

本周稍早，美国众议院金融服务委员会主席、前银行家弗伦奇·希尔（French Hill）也公开发表支持言论称，鲍曼在美联储理事的职位上表现极为出色。如果特朗普提名鲍曼担任美联储负责监管的副主席，将是一个明智的决定。

除了对银行监管的态度，她对于美联储货币政策的态度也引起广泛关注。去年，她曾投票反对降息50个基点，主张仅降息25个基点，因为她担心通货膨胀尚未完全得到控制。鲍曼当时表示，一次性降息50个基点的做法，可能被解读为美联储认为，稳定物价水平的任务已取得胜利。同时，这样的做法也容易被误读为，美联储预计未来美国经济存在疲软风险。