投资者“最繁忙”国庆假期结束,A股将开启三季报交易时间
长假前,一揽子政策出台快速点燃市场情绪,A股连日大涨,资金入场抢筹,成交量与涨停个股数量均刷新历史新高。节中,券商加班、新开户数增长、各路机构的复盘研报频频发布,一切都指向了市场情绪的快速升温。与此同时,国庆假期中“中国风”资产席卷全球,中国资产跑赢美股、美债、大宗商品以及亚太股票市场。
10月7日港股再度上扬,其过去一周表现抢眼,许多投资者认为A股8日上涨几乎是“板上钉钉”。发改委将在10月8日举行新闻发布会介绍“系统落实一揽子增量政策扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况,各方进一步揣测财政刺激政策后续出台的可能性。
10月8日,A股将迎来节后首个交易日。伴随2024年三季度业绩披露拉开大幕,在政策面、资金面等因素影响股市走势的同时,业绩表现也将再次成为上市公司股价表现的关键影响因素。
三大类资金为主要买盘
A股开盘前夕,券商集体表示看涨后市。比如中信证券称,市场预期大逆转,行情将迎来大拐点。兴业证券则表示,坚定牛市思维,时间、空间暂不设限。
乐观情绪之余,不妨先回顾下节前大涨过程中,入场资金的角色与布局方向。根据财通证券10月6日研报,外资、借道ETF流入、两融是主要买盘资金。报告显示,9月16日至9月30日,国内海外投资者齐下注中国资产,其中海外投资者净流入68亿美元,9月26日至10月2日,外资流入规模创历史新高。
权益类ETF成为投资者布局上车的重要渠道之一。研报显示,9月16日至9月30日,ETF净流入超1200亿元,除沪深300ETF(净流入504亿元)以外,中证1000(净流入327亿元)、科创(净流入121亿元)相关ETF成为资金博取弹性的优先选择,9月30日A股放出天量大涨,当日合计近500亿元资金净流入沪市ETF。除了主流宽基ETF,行业ETF中,券商、消费、地产相关ETF显著流入,白酒、医疗ETF批量涨停,科创板芯片ETF大涨“20cm”。财通证券研报指出,资金借道ETF涌入市场买出高溢价,当前已有约36%的场内ETF溢价超1%;对比2015年7月市场反弹期间,最多60%的ETF溢价率超1%。
融资客是这轮大涨的买手之一。统计显示,截至9月27日,沪深北三大交易所融资余额为1.38万亿,创近一个月新高;9月27日融资买入额高达1517.99亿元,创近4年以来新高;净买入额为185.33亿元,较上一交易日环比增4倍。A股两融余额9月23日至9月27日大幅增加233亿元,而当前两融余额仅在2020年以来14分位水平,仍有较大提升空间。
个股方面,记者据Wind数据统计发现,9月23日至今,沪深两市融资额买入最高的10只股依次分别是东方财富(300059.SZ)、贵州茅台(600519.SH)、中信证券(600030.SH)、中国平安(601318.SH)、药明康德(603259.SH)、赛力斯(601127.SH)、农业银行(601288.SH)、五粮液(000858.SZ)、华泰证券(601688.SH)和万科A(000002.SZ)。期间,东方财富的融资净买入第一,达12.4亿元,区间累计上涨88.66%,股价报20.30元,创下2022年8月以来新高。中国平安的融资买入额也超过11亿元。

A股开启三季报交易时间
假日A股休市,港股主要指数迭创阶段新高,10月以来,恒生指数累计上涨约8.62%,恒生科技指数涨逾12%,地产、金融、半导体等板块相继发力。
10月7日港股早盘再度高开,主要指数盘初大涨后有所回落,恒生科技指数表现坚挺,半导体股快速上涨,中芯国际H股(00981.HK)全天放量成交超100亿港元,收盘涨约20%,报32.6港元/股,创2020年7月中旬以来新高。“晶圆老二”华虹半导体(01347.HK)涨超14%,本月已累计上涨50%。与A股关联度较高的ETF也大幅上涨,港交所上市的南方科创板50盘中一度涨超30%、博时科创50涨超26%。
作为成长风格的代表,港股半导体扮演行情急先锋角色,实际上,A股投资者偏好成长风格节前已经有所体现。数据显示,9月23日以来,中信五大风格指数均有不同程度的上涨,其中成长风格上涨幅度较大,上涨12.21%,消费、周期、金融风格分别上涨9.06%、8.39%、7.64%,稳定风格表现相对偏弱,上涨6.90%。进一步看9月30日的ETF涨幅排名,科创100ETF、科创芯片ETF、科创50ETF、双创龙头ETF、科创新材料ETF等双创板块包揽了涨幅前十名。
由于港股在过去一周表现抢眼,不少投资者认为,A股在明天的大幅高开几乎是“板上钉钉”。
“未来财政政策仍有加码空间,若政策落地有望继续大幅改善市场风险偏好。此外美国假日期间发布的非农及服务业PMI数据均高于市场预期,衰退预期进一步证伪也减小了美股大幅波动回撤的风险,为节后A股创造了较为平稳的外部环境。”一位述私募基金负责人对第一财经分析称:“半导体经历了2023年降价去库存后,全产业链处在历史最低估值区间,今年中报的营收与净利润明显复苏。我们认为,在周期上行的推动下,产业链的估值修复行情有望延续。”
此外,A股2024年三季报披露即将开启,对于许多行业来说,前三季度经营业绩就将决定全年业绩表现。“建议投资者重点关注政策提及的行业板块,以及节前大幅上涨的行业板块。三季报或是行情由普涨演变为结构性的重要催化剂,资金或回到行业景气度、基本面角度进行估值定价。”前述私募人士补充说。
贵州茅台拟参与设立茅台招华基金及茅台金石基金
公告称,公司本次出资参与设立产业发展基金,主要目的是借助专业投资机构优势,提升资金收益率,为全体股东创造价值。5月18日,贵州茅台公告,公司拟以自有资金参与设立茅台招华基金,公司首期实缴20亿元;茅台招华基金认缴总规模为55.1亿元。拟以自有资金参与设立茅台金石基金,公司首期实缴20亿元;茅台金石基金认缴总规模为55.1亿元。据公告,茅台招华基金的合伙人、认缴出资及管理人情况如下:锤子财富2023-05-18 22:42:360000将调研约100家金融企业 第一财经联合多方摸底国内养老金融市场
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