身在达沃斯，心关红海危机：关于航运、油气和通胀，大V们这么看

今年达沃斯论坛上，红海局势成为各位航运和油气大佬无法绕开的话题。

如何研判红海局势走势？红海危机将如何影响航运价格、油气价格，若持久，是否会推高通胀？

运输巨头马士基公司首席执行官克拉克（Vincent Clerc）表示，红海的动荡很可能至少在几个月内阻碍航运运输。

石油巨头雪佛龙首席执行官沃斯（Michael Wirth）表示，如果紧张局势导致中东供应严重中断，价格可能会迅速变化，并对全球经济产生一系列负面影响。

敦煌网集团物流供应链副总裁刘朔湖对第一财经记者称，红海危机是近年来一系列影响全球供应链格局的重大事件之一。

牛津经济研究院全球宏观经济研究主任梅（Ben May）则对第一财经记者表示，红海危机短期内会对一些企业和行业产生影响，但这些影响不足以使经济或通胀基线预测发生任何有意义的变化。

“但是，如果红海航线继续关闭数月，海运成本保持在2023年12月中旬的两倍左右，到2024底，全球的年通胀率将增加 0.7个百分点。”梅表示。

来自达沃斯大佬的担忧

当地时间1月15日，世界经济论坛2024年年会在瑞士达沃斯开幕，期间红海危机仍在持续，各路参加会议的行业大佬也在小组论坛中频频被问及对红海问题的看法和预判。

克拉克表示，对于马士基而言，红海危机意味着运输时间延长，供应链可能至少中断几个月，他希望此次危机能尽快结束，但危机“也可能会更久，因为局势的发展是如此难以预测”。

克拉克并表示，红海局势极具破坏性，因为全球近20%的贸易都要经过该地区。

“很难说会有赢家，最终只会有输家。”他表示，对于什么是必要的处理方法，这一点还很不清楚，“无法孤立处理这个问题。”

DHL集团首席执行官迈耶（Tobias Meyer）则认为，如果船只为了避开红海路线，而继续在非洲各地进行漫长的航行，那么两周后可能会出现集装箱短缺情况，尤其是在亚洲。

“目前，回流的速度并没有达到人们计划的速度，所以这是需要监测的。”他补充道。

在加利福尼亚州从事货代多年的美线专家罗杰对第一财经记者解释道，因为最初大家并没有太看清局势，最终才决定绕行，这导致12月绕道的箱子好多现在还没到欧洲，还都在海上漂着。

罗杰说，集装箱出货后，需要空箱带回，而且即便从欧洲回亚洲，船还也要绕行，这意味着中间会有大概3~4个星期，没有空箱带回。

克拉克森研究的高频数据显示，近期红海船舶通行量进一步下降，1月12日-16日红海地区船舶通行量（以总吨计）下降10%，同期进入亚丁湾区域的船舶较2023年平均水平大幅下降65%。

克拉克森研究的数据显示，避开红海而选择绕航会大幅增加航线运距，预计海运成本上升，运力需求及吨海里贸易量增长或将利于航运市场上行。目前事件对集装箱船租金的影响温和，仅较12月中旬上涨约8%，而近期油轮通行量已明显下降，特定航线运费大幅上涨。

刘朔湖对第一财经记者称，近年来，疫情和地缘冲突等事件层出不穷，对跨境电商及供应链运营带来重大挑战，不仅推升了出海商家物流运营成本，降低供应链效率，造成客户体验更大不确定性，甚至会成为出海企业致命的黑天鹅事件。

对油气影响

克拉克森研究的数据显示，目前油轮和气体运输船通行量明显降低，集装箱船通行量继续维持低位。

具体而言，集装箱船降幅最为明显，以TEU计已下降约90%；同期LNG和LPG船通行量也急剧下降，减少约90%；油轮通行量则下降约46%，1月初仅为20%，成品油轮通行量受到的影响较原油油轮更为明显，其通行量较12月上半月减少约65%，原油油轮则为35%。

在达沃斯论坛上，来自油气行业的大佬纷纷表达了对红海危机长期化的担忧。

沙特阿美CEO纳赛尔（Amin Nasser）接受采访时就表示，如果只是短期内航运受阻，这对各油气企业影响确实不大，但长期看就可能会有问题。

“我们需要更多油轮，而这些油轮将需要更长航程。”他表示，沙特阿美可以通过一条连接其东部石油设施和西部海岸的管道绕过也门附近的曼德海峡，从而更快地进入苏伊士运河。

克拉克森研究预计，绕航将给全球海运吨海里贸易量带来2%的额外增速。在其“基准情境”预测中，克拉克森研究认为对集装箱船和汽车运输船市场影响较大；气体运输船和散货船影响较小；当前油轮市场方面，贸易路线的改变将更为复杂，相较于绕航带来的航线变化，贸易国家/地区间合作关系的转变更可能将重塑全球石油贸易格局。

对通胀的忧虑

宜家家居的母公司英格卡集团首席执行官布罗丁（Jesper Brodin）在达沃斯论坛上表示，尽管红海航运中断导致成本上升，但宜家家居仍将坚持降价计划，并有足够的库存来消化任何供应链冲击。

他表示，目前他仍然看到供应链上游存在“相当严重的通货紧缩”。

布罗丁说，虽然降低产品价格可能会损害利润，但宜家倾向于在消费者面临经济压力时抢占市场份额，“今年，我们要努力在利润较薄的情况下航行”。

梅对第一财经记者表示，目前看，成本上涨对消费价格的影响尚不明确。虽然航运价格可能会继续攀升，但也有可能是价格对近期发展的一种反应过度。

“关键问题，是航运公司恢复在红海航行的速度能有多快。如果目前的危机很快过去，那么对通胀的影响可能微乎其微。”他解释道，毕竟航运成本是不稳定的，航运公司至少在初期可以消化航运成本的波动。

但是，“如果中断时间更长，持续数月，则会对通货膨胀产生更重大的影响。”梅称，“国际货币基金组织（IMF）以前的研究表明，当运费增加一倍时，通胀率会上升 0.7个百分点，影响的峰值大约会出现在一年之后。不过，具体影响还存在很多不确定性。”

（记者高雅对本文亦有贡献）