市场需求回暖部分区域散奶价格翻倍，原奶行业反转仍待确认

在经历了上半年原奶价格大跌之后，第一财经记者近期走访发现，随着乳企中秋备货和学生奶需求的重新上线，让国内低迷的原奶需求开始回暖，部分省份的散奶价格出现了大幅上涨，部分牧场合同供奶价格也有所提升。不过业内认为，上半年国内原奶产业存栏调整很快，今年第四季度国内奶价会逐步企稳，但行业是否已经完成周期性反转仍待确认。

多家牧场负责人向第一财经记者透露，近期当地的散奶价格突然上涨，最高收奶价格涨到4.5元到5元/公斤左右，而一个月前散奶价格还在2元/公斤左右。

河北一家中小牧场负责人告诉第一财经记者，当地的散奶已经涨到4.7元/公斤，并维持多日，而从2元/公斤涨价到当前价格不过10多天时间，而当地合同奶价的变化并不大。河北省某大型牧场负责人徐刚也证实，当地的散奶价格已经超过5元/公斤，与乳企签订的供奶合同价格也从3.6元/公斤涨至近4元/公斤的水平，运营情况比前些日子有所好转。

“最近散奶市场不错。”北京收奶人胡哥告诉第一财经记者。

中国北方是主要的奶源产地，南方原奶资源相对缺乏，于是催生了一批收奶人，他们开着冷罐车在北方收集中小牧场多余的原奶（散奶），卖给南方的乳企，胡哥则是众多收奶人中的一个。

由于前两年大量的牧场与乳企签约合同不再外售，加上南北奶价差价减少，让收奶人的生意利润微薄，胡哥也曾一度转做其他生意。但近期散奶生意转好，胡哥又转回老本行。

据胡哥介绍，本轮散奶价格大涨一方面是中秋国庆乳企增加备货，同时9月1日开始学生奶需求重新上线，市场对原奶的需求加大；另一方面8、9月份南方气温仍高，牧场产奶量仍处于低位，南方乳企对散奶的需求在增长所致。

独立乳业专家宋亮告诉第一财经记者，目前各地散奶的价格出现不同程度的上涨，也与当前奶牛存栏减少有关。去年下半年到今年上半年，在奶价下滑之后，中小牧场迅速退出市场，散奶的供应量也因此减少，也推高了市场价格。

值得注意的是，今年以来国内奶价持续下行，而奶牛饲喂成本进一步上涨，让上游原奶行业面临经营困境。中国奶业发展战略高层论坛上，国家奶牛产业技术体系首席科学家李胜利透露，国内原奶行业亏损面已经超过60%。

目前随着原奶需求的回暖，以及部分牧场合同收奶价格的企稳甚至微涨，也让上游养殖企业关注行业是否已经出现反转。

在胡哥看来，目前散奶的高价状态能持续多久并不好说，南方原奶需求是季节性的，近两年南方乳企也在不断自建牧场，日常已经能够自给，预计下个月南方牧场产奶量会逐步回升，散奶价格还要回落。

宋亮告诉第一财经记者，目前国内乳企通过采取促销等方式，市场销量在增长，预计今年四季度到明年二季度国内原奶价格应该就会呈现震荡回升的态势，但考虑到此前国内乳企在原奶过剩时曾喷粉30万吨储藏，这些奶粉存量需要时间消化，行业触底反弹的进程还需要进一步观察。

而上游牧场们也在担忧，前三年国内乳企新建的很多大牧场还没完全释放产能，阶段性供给过剩是否已经真正得到缓解。

不过在此前举行的半年业绩会上，现代牧业总裁孙玉刚表示，从国内看，原奶价格微跌，主要是受到经济周期的影响，而非短期奶业周期的影响。目前，尽管整个国内奶价看起来略有下降，但从长期来看，奶价应趋于平稳。