定投和一次性投，哪个好？

晚上好啊～

很多很多人都在纠结这个问题，投资基金，定投和一次性投入，到底哪种投资方式更好。

这个问题，想要得出结论，自然少不了历史数据对比。

我们回测了长达10年的数据，来告诉你答案，希望能够帮助大家找到最合适自己的基金投资方法。

一起来看看吧～



01

直接上数据，想看结论的可以直接拉到02部分。

为了较好的覆盖模拟所有投资情景，选取了上证指数3个典型时间点分别选取3个区间模型进行了分析。样本基金是分别选取每个区间中股票型基金前10、后10及指数型基金进行一次性投入和定投的收益对比。同时表格中定投收益由于没有计算分期投入的时间成本，没有进行年化收益计算。数据稍有偏差，但是仍然不妨碍定性对比。

区间一

2005年6月3日——2014年12月27日

持有时间：3494天（约9.6年）

特点：穿越牛熊的全周期代表，包含06、07年上证牛市前的最低点。

图片来源：雪球

数据回测：

注：由于此期间完全满足跨越整个区间的股票基金样本太少，因此又加入了混合型配置基金进行对比。

区间二

2007年10月16日——2014年12月27日

持有时间：2629天（约7.2年）

特点：长熊的代表，上证指数最高点6124点，进入长期熊市。

图片来源：雪球

数据回测：

区间三

2008年10月28日——2014年12月27日

持有时间：2251天（6.2年）

特点：震荡市的代表，进入上证指数一轮狂跌后到1664点，进入了长熊震荡周期。

图片来源：雪球

数据回测：

02

首先，我们要知道的是，基金单笔一次性投资和定投在功能上的区别：

一次性投资

适合那些闲置资金较多或者能自主选择入市时机的投资者。

定投

更适合新手朋友们，进行强制储蓄。

基金定投每月分散投资，风险相对较低，克服了股市变化无常带来的风险。

比较适合普通的工薪阶层和大多数的投资大众，相当于每月结余的强制储蓄进行投资，无需考虑入市时机的问题。

最简单粗暴的，适合小白的投资方式就是，定投指数型基金。

可能你从上面的数据中发现，只要一次性投入股票型前10的基金，不管哪个周期，收益都可观。

在低点买入，在高点卖出，当然是最理想的投资方式了。

但是，划重点，我们无法预测未来行情的走势。就连股神也不会明确判断说，现在到底是山顶、是山腰，还是山谷。

所以在此之前，可以先问问自己下面几个问题：

1）手里至少3年以上不用的钱多不多？

要知道，上面数据样本的持有时长全部大于6年，最长的接近10年。

3年以上算是比较正常的穿越熊牛的周期时长了。

同时，在这期间，如果面临大跌，你是否还能承受的住？是否还能拿得住？或者大涨时，会不会进行胡乱操作？

2）什么投资品适合一次性投入？

无论投资什么产品，都要做到「不懂不投」。

高收益，也就意味着高风险，大家都知道。但更需要知道的是，产品背后到底靠什么赚钱。

而中低风险的投资品，比如纯债基金，固收 基金等，因为波动较小，就很适合一次性投入了。

好啦，今天的内容就到这里，觉得有用的话，点个「在看」给我动力呀～