招商银行行长王良：提升四大能力 迎接大财富管理时代

7月12日，招商银行在京举办“新时代•新财富•新价值——2023财富合作伙伴论坛”，超70家基金、理财、保险机构参会。与会嘉宾共同探讨如何把握新时代发展趋势，推动财富市场繁荣，探索财富价值共创，携手迈向高质量发展新征程。

这是招行在提出打造价值银行战略目标，并明确“合作伙伴价值是价值之要”之后，首次举办与合作伙伴相关的大型活动。行长王良出席活动并致辞，全文如下。

尊敬的各位来宾，媒体朋友们：

大家下午好！

很高兴与大家相聚北京，共同出席2023招商银行财富合作伙伴论坛。首先，我谨代表招商银行，对本次论坛的举办表示热烈的祝贺！对各位朋友的到来表示诚挚的欢迎！对大家长期以来对招行的信任、关心与支持表示衷心的感谢！

“千人同心，则得千人之力”，从20多年前我行与基金业、保险业开展代销合作，到三年前我们首开代销友行理财产品之先河，再到近两年142家合作机构相继进驻我行财富开放平台，招商银行与合作伙伴一路携手同行，实现了合作共赢，结出了丰硕的合作成果。今天，我们齐聚一堂，共同探讨如何把握新时代财富发展趋势，推动财富市场繁荣，探索财富价值共创，携手迈向高质量发展的新征程。

过去二十多年，我们和在座各位一起，共同见证和参与了中国财富管理市场从无到有、由小至大的发展历程。截至去年末，中国已成为全球第二大财富管理市场，中国居民个人金融资产超过250万亿人民币，占全球20%以上，其中银行理财规模达到27.65万亿，公募基金规模达到26.03万亿，公募基金较2018年翻了一番，都呈现快速发展态势。展望未来，大财富管理时代已经扑面而来。如何把握好大财富管理时代给我们带来的历史机遇，我认为财富管理要聚焦提升四大能力。

一是价值创造能力。实现财富的保值增值，是客户的核心诉求；为客户创造价值，是财富管理的生存之本。只有不断提升价值创造能力，坚持价值投资，才能在国际国内金融市场不确定性加大的环境下，更好地满足客户的需求，赢得客户信任。提升价值创造能力，需要在财富管理模式上不断创新。未来，财富管理必将从“以产品为中心”的销售模式走向“以客户为中心”的资产配置模式。近年来，我行在资产配置、财务规划领域不断探索，建立并推广TREE资产配置服务体系，为客户提供与风险收益偏好相匹配的资产配置规划，甄别产品风险与品质，提供投资全旅程深度陪伴，开展动态资产检视和适时优化建议，在探索财富管理价值创造的道路上迈出了坚实的步伐。我们希望能够与各位合作伙伴一起，促进资产配置从理念转变为服务客户的实践，通过对客户需求的深度体察、对市场趋势的专业研判和对多元产品的丰富供给，为客户创造更大的价值。

二是“人 数字化”服务能力。当前，数字化浪潮已渗透到经济和社会的方方面面，大数据、人工智能等前沿技术得到更加广泛运用，这些都将深刻影响我们服务客户、投研决策、风险管理的方式、方法与效率。我们顺应数字化发展趋势，打造“人 数字化”服务模式，把握科技革命所带来的机遇。一方面，要发挥数字化的优势，通过线上化、数据化、智能化、平台化、生态化服务，扩大服务的半径，深化服务的内涵，为客户提供敏捷、高效、及时、极致的服务；另一方面，也要发挥人的优势，通过线下客户经理对客户的深度洞察、专业赋能和有温度的陪伴，为客户提供有深度、有温度、差异化的服务。要把这两种优势紧密结合起来，打破线上线下的界限，实现有机融合，不断提升“人 数字化”的能力，更精准地满足客户需求。近年来，我们率先将App打造为线上服务主阵地，推出智能财富助理AI小招，为客户提供线上、线下一体化的服务体验，构建了7×24小时服务网络。我行两大App月活用户达到1.1亿，位居同业前列。去年底，我行还实现全面上云，为技术迭代创新提供了新基建。当前，我行正在加快大语言模型、AIGC、机器学习等AI技术的研究和应用，让“人＋数字化”服务再上新台阶。

三是风险管理能力。为客户创造价值，首先必须提升风险管理水平。要为客户组织配置好优质资产，这是实现价值创造的前提。随着金融市场工具越来越多元，财富管理产品越来越丰富，风险的隐藏性、复杂性、传染性越来越强，忽视风险管理，财富管理就是“建在沙滩上的大厦”，难以经受时间和周期的考验。近年来，我行坚持“稳健、审慎、合规”的理念，将财富管理纳入“全风险、全机构、全客户、全资产、全流程、全要素”风险管理体系。坚持把好产品准入关，提升投研能力，准确把握大类资产的机会与风险，遴选市场上优秀的投资管理人与产品。坚持把好产品销售关，为合适的客户配置合适的产品，将客户认知、市场认知和产品认知有机统一，做好全流程适当性管理，提升客户体验。坚持把好底层资产关，立足对区域、行业、主体风险的认知积累，探索穿透底层资产的风险扎口管理。财富风险管理需要全市场共同努力。资管机构在投研和投资上更加专业，而我行拥有雄厚的个人和公司客户基础，对客户和底层资产主体更加了解，希望我们优势互补，共同组织和配置优质资产，提升风险管理实效。

四是生态圈的共生共荣能力。俗话说“独行快，众行远”。要做大财富管理，靠一家机构、一个行业是远远不够的。唯有共同树立为客户创造价值的理念，共同培育市场，实现优势互补、合作共赢，共同做大做强财富生态圈，才能满足客户全生命周期的财富管理需求，使财富管理市场得到健康发展。两年前，我们率先推出财富开放平台，聚合全市场机构，通过优势互补、能力叠加，拓宽财富管理服务边界，和大家共同打造了一个日益繁荣的财富管理服务生态圈，受到客户的认可和喜爱。未来，我们希望继续扩大财富管理朋友圈、生态圈，进一步优势互补、双向赋能，探索合作模式从“渠道共享、产品代销”“信息共享、共同陪伴”向更深层次的“运营共享、共同服务”“投研共享、共同研发”升级、跃迁，更好地发挥价值创造的乘数效应。

这四大能力，是我们面向大财富管理时代的着力点。四大能力的背后，是“以客户为中心，为客户创造价值”的初心。我们招商银行愿与广大合作伙伴一起，把握大财富管理的时代机遇，携手同行，赢得未来。

今天在座的嘉宾有很多是我们的投资者，很多基金公司都持有招商银行的股票。利用这个机会，我也简要地介绍一下招商银行的经营情况。今年是招商银行成立36周年，8月份我们即将披露半年报。截至去年底，招商银行总资产规模迈上了10万亿元台阶，AUM突破12万亿元，资产托管规模达到21万亿元，在国内同业中均排名前列。盈利能力保持较强水平，去年实现净利润1380亿元，同比增长15.02%，今年一季度虽然营收负增长1.47%，但净利润仍同比增长7.8%；ROAA、ROAE保持高位，ROAA水平保持1.4%以上，ROAE去年底达到17.06%，不仅在国内、在全球银行业中都排名前列。资产质量保持稳定，不良率0.96%，风险抵补能力强健，拨备覆盖率450.79%，核心一级资本充足率13.68%，总资本充足率17.77%，均排名银行业较高水平。值得一提的是，招商银行十多年没有通过资本市场进行再融资，而是依靠自身利润积累实现内生性资本增长，既支持了业务发展，又保持了应对不确定性的雄厚资本。盈利结构保持均衡合理，零售业务贡献了营业收入的55%，非息收入贡献达36%以上，从而有力支撑了资本内生增长。我们持续以较高的现金分红回报投资者，股东大会已通过了33%的分红比例，今天是股权登记日，明天A股派息。我们的审计师评价称，招商银行打造了“堡垒式的资产负债表”。我问他什么是“堡垒式的资产负债表”？审计师解释说是“安全、干净、可以让投资者放心的资产负债表”。

今年，根据董事会要求，我们确立了价值银行的战略目标，追求为客户、员工、股东、合作伙伴、社会创造更大的综合价值，从单一股东价值向多元价值转变。打造价值银行，不仅要追求当期价值创造，更要坚持长期主义，实现长期可持续的价值创造。

如何打造价值银行？在经营理念上，我们要坚持“质量、效益、规模、结构”协调发展，以“质量第一、效益优先、规模适度、结构合理”；在业务板块上，我们要实现“零售金融、公司金融、投行与金融市场、财富管理与资产管理”四大业务板块均衡协同发展，相互促进，形成“飞轮效应”；在经营逻辑上，我们不仅要重视规模增长，更要围绕“增量-增收-增效-增值”的价值创造链条，加强精细化管理。以价值银行战略目标引领未来发展，招商银行一定能够穿越周期，实现基业长青。

展望未来，尽管当前经济形势错综复杂、各类风险挑战上升，但我们依然充满信心。中国作为全球第二大经济体，依然会保持较快增长速度，企业和居民金融服务需求仍然不断增长，尤其是财富管理依然方兴未艾，市场空间巨大，再加上广大的合作伙伴支持，我们携手同行、优势互补，相信我们一定能够创造更加美好的未来。

朋友们，中国式现代化描绘了共同富裕的美好蓝图，新时代、新财富、新价值，我们愿竭尽所能，以开放之姿、专业之力、科技之势，与各位志同道合者一道，秉承财富向善的初心，积蓄财富向上的力量，创造更大的价值，助力人民美好生活。

预祝本次论坛圆满成功，也祝愿各位来宾身体健康、工作顺利，谢谢大家！