换电设备行业渐放量，市场集中度仍待提升

得益于补能时间短、行业标准逐渐完善、商用领域经济性凸显等因素，动力锂电池换电站保有量不断增长，进而推动换电站设备市场迎来放量。

机构预计，2025年换电站销量将超1万台，换电站保有量将近2万台，其中乘用车换电站保有量9129台，商用车换电站保有量10426台；换电设备市场规模届时将达到253亿元，2021-2025年CAGR高达126%。

目前，换电标准不统一仍是换电设备行业最大的痛点，市场分散且“鱼龙混杂”，换电设备厂商集中度还有较大提升空间。中信证券数据显示，2022年换电设备行业CR4仅为22.97%。

标准不统一仍是换电业痛点之一

6月12日，宁德时代（300750.SZ）发布自研一站式重卡底盘换电解决方案——骐骥换电。其中，骐骥换电站以标准化、模块化、高效率为设计理念，开发自适应无级调节技术，实现不同车型、不同汽车品牌的一站通换。

但标准不统一仍是换电行业的痛点之一。蓝谷智慧（北京）能源科技有限公司研发中心总监李继明在第九届中国国际电动汽车充换电产业大会上表示，目前各个主机厂，无论是上汽，还是蔚来、北汽等，所有的换电模式对应的还是自己的车企、车型。

据悉，换电标准包括基础标准、产品标准、运行与服务标准等。这些标准参与者众多，有一些是由中国电力企业联合会（简称“中电联”）牵头，但不是强制国标。

2012年起，中电联先后制订了《电动汽车快速更换电池箱通用要求》等一系列标准，但中电联副秘书长兼中电联标准化管理中心主任刘永东称，这些标准的关键指标偏宏观，操作性不能具体达标，约束力没有达到大家希望的要求。

瀚川智能（688022.SH）董事长蔡昌蔚对第一财经表示，换电标准不统一导致各主机厂自己设计自己的产品，正在发展的市场被切割得零零碎碎，没有规模优势，“主机厂、电池厂、运营商等换电产业链相关企业要联合起来进行标准化，才能一起把市场做大。”

博众精工（688097.SH）充换电事业部总经理吴小平也认为，每家车企本身的（换电）需求量就很大，他们可以拉动换电站批量生产，共同研发实现降本，近年来，换电标准模块已经帮助博众实现百分之二三十的降本，对于后面的普及推广有很大的益处。

对于设备企业如何做到产品统一并大规模生产，蔡昌蔚称，要在纷繁复杂的场景里面找到共性的规律，消除不必要的差异化，识别出真正的差异；尽可能进行平台化、标准化，减少物料的SKU，用尽可能少的模块器件型号去满足尽可能多的应用场景。

但业内人士表示，不同换电站设备的差异性还是有的，比如锁止机构这一环节，有的使用螺栓，有的使用卡扣，有点类似华为和苹果的充电插头，这个没办法通用，但是对换电设备厂商来说制造上没什么难度。

目前，换电相关标准仍在持续修订完善中。2023年3月，中电联标准化管理中心组织召了开4项国家标准修订启动会，分别为《电动汽车电池更换站通用技术要求》《电动汽车快换电池箱架通用技术要求》《电动汽车更换用电池箱连接器通用技术要求》《电动汽车快换电池箱通信协议》。

无人值守换电站是趋势

“现在自动化、智能化的技术水平已经很高了，无人值守是必然趋势。”蔡昌蔚称。

设备成本方面，吴小平表示，无人值守换电站与普通换电站相差不多，重点是如何降低故障率，比如自我修复、预维护等功能未来3-5年是有希望实现的，这就可能会出现一个人同时运作四五个换电站的情况，进而降低运营成本，现在国内企业也都在朝着这个方向发展。

蔡昌蔚也认为，相较于有人值守，无人值守无非是增加一些自动化、智能化功能，这部分增加的成本不多，但无人值守一年省下几十万元人工费是很可观的。

“按一天换电150次，8年的时间周期来算，人力成本接近20%。如果无人值守能够成熟地使用，人力成本从20%降到10%以内，等于8年这套设备不要钱了。”安易行（常州）新能源科技有限公司联合创始人高级副总裁陈咨斌在第九届中国国际电动汽车充换电产业大会上表示。

据悉，协鑫能科（002015.SZ）的换电产品协鑫电港推出“线上值守”智能云平台，采用物联网传感设备收集数据，对站端运行统筹、实时监控，加上故障派工系统、远程IP对讲、24小时客服电话渠道，以四重保障机制确保对站端故障作出快速响应。

协鑫能科移动能源浙江、安徽公司执行总经理王立娜称，协鑫电港线上值守首阶段普及后，人员配置可减少一半（传统24小时运营换电站一般每站要配备3-4名人员），以单城运营20座换电站测算，每年可节省人工成本约330万元。

此外，蔚来-SW（09866.HK）第三代换电站装上了2颗激光雷达和2颗英伟达OrinX芯片，单站算力达508TOPS，三代站可以完全实现无人值守。

换电设备厂商集中度有待提升

当前，换电行业仍处发展初期，设备端竞争格局尚不明朗，中信证券数据显示，2022年换电设备行业CR4仅为22.97%，山东威达（002026.SZ）、博众精工、科大智能、瀚川智能分别占8.32%、6.14%、5.54%、2.97%。

“换电设备行业比较热门，也刚刚兴起，目前市场鱼龙混杂，随着行业的不断发展，最终还是会洗牌留下少数几家。如果标准化程度越来越高，就是拼品牌、拼技术、拼批量交付的成本、拼质量，最终有品牌优势、渠道优势、规模优势的企业就会生存。”蔡昌蔚称。

资料显示，瀚川智能已建立完整的换电设备生产线，形成批量化换电设备的产能，根据规划，到2025年公司将形成4000-5000套/年的产能，宁德时代、协鑫能科、特来电领充等均为公司客户。

博众精工换电站产品已更新至第七代，乘用车换电站单日最高服务能力可达到400-600次。该公司已经开拓了北汽蓝谷、吉利汽车、宁德时代、东风汽车、协鑫能科等客户。2022年，博众精工定增募资17亿元，其中7.46亿元拟用于新能源行业自动化设备扩产建设项目，投产后将新增乘用车换电站产能400台套、商用车换电站产能100台套。

山东威达则与蔚来深度绑定，2021年，山东威达全资子公司苏州德迈科与蔚来能源共同投资设立了昆山斯沃普智能装备有限公司。目前，昆山斯沃普公司已为蔚来研发了三代换电站设备并实现供货。