复利的一点儿思考

复利的一点儿思考

原作：龚蕾

爱因斯坦曾说，复利对于一个刚刚起步的年轻人来说是成长之路最直接、最有效的方法。李嘉诚先生从16岁开始创业一直到83岁时财产超过260亿美元，成功不在于一次两次的投机，而是持续的努力与保持。

有一个故事，传说西塔发明了国际象棋，国王非常高兴，决定奖赏他。西塔说，我不要重赏，只要在棋盘上赏一些麦子就行，第一个格子放1粒，第二个格子放2粒，第三个格子放4粒，如此类图，国王同意了，很快国王发现，即使将国库所有的粮食都给他，也不够百分之一。这个故事也说明复利的力量。

笔者曾翻译一篇文章，复利是指在每经过一个计息期后，都要将所剩利息加入本金，以计算下期的利息。这样，在每一个计息期，上一个计息期的利息都将成为生息的本金，即以利生利，也就是俗称的“利滚利”。

1、摩根大通展示了，苏珊25岁至35岁每年投资5000美元总共就是5万美元。比尔从35岁至65岁每年投资5000美元总共就是15万美元。克瑞斯从25岁至65岁每年投资5000美元总共就是20万美元，投资的时期越长总数就越多。

2、如果你20多岁开始储蓄，相比较30多岁开始储蓄，越早开始储蓄，那么就会拥有更多财富。蓝色线条代表20多岁开始储蓄，红色线条代表30多岁开始储蓄。

3、以6%回报复利计算，如果从20多岁开始储蓄，到60多岁甚至可以成为百万富翁。20岁361.04美元，每月固定储蓄，按照复利计算，到60岁达到了142.6149万美元。

复合利率又称复利，复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利。复利计算的特点是：把上期末的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是不同的,俗话所说的利滚利。

复利概念给我们很多思考或启示：

巴菲特认为，每个人均能成为百万富翁。一般来说，美国家庭收入50%以上用来买房购车，而巴菲特的建议是你花费在住房与私家车上花费越少，就会减少家庭财政压力，量入为出就会有更好的生活状态，最重要的是，低生活成本可以节省很大一笔钱，有助于你在经济上更成功。巴菲特认为，普通人也能成为富翁，而绝大多数成为富翁的普通家庭有一个共同特点，复利的力量。

从投资角度，穷人思维与富人想法不同。复利投资有其优点也有不足，复利是一种以小博大，用小闲钱做投资的一种想法。当然复利也存在不足：

第一，长期投资中，如果出现亏损，或者投资收益变成债务，这个风险就可能会增加。第二，复利并不能抗通胀。

有一个经典案例。1977年一个婆婆在银行存了400元钱，33年后，400元存款产生利息，扣除利息税后，婆婆可取出835元，而若在通胀时期，这835元购买力早已不能与当年相比。也就是说，遇到通胀时期，复利滚雪球效果也可能是负收益。

参考文章：

1、“复利”是成功人生的秘诀

http://news.xinhuanet.com/edu/2011-04/18/c_121318291.htm

2、三张图看复利

/view/332720/415900

3、巴菲特为何认为普通人也能成富翁

http://gongleimm.blog.sohu.com/307869849.html