线上联合贷款遭监管紧急摸底 排查之后是否还有后招？

分析人士预判，央行此次调查摸底可能会对联合贷款的规模进行一定的把控，短期内可能会限制联合贷款的扩张速度。

在监管大力整顿影子银行乱象、交叉金融业务风险之际，银行与互联网公司的线上联合贷款业务也在不断承受重压。7月28日，北京商报记者从多位银行业人士处获悉，央行调查统计司近期向各法人银行机构下发了《关于开展线上联合消费贷款调查的紧急通知》（以下简称《通知》），主要对银行和农村信用社的线上联合消费贷款业务进行统计调查，重点关注金融机构的月末线上联合消费贷款余额、月末线上联合消费贷款余额不良率、信用卡透支不良率等数据。有银行业人士向记者透露称，目前监管此举意在摸底，后续会根据摸底情况采取措施，大概率的流程为先调查、再统计、再披露。分析人士预判，央行此次调查摸底可能会对联合贷款的规模进行一定的把控，短期内可能会限制联合贷款的扩张速度。

央行紧急调查联合消费贷

为了掌握金融机构个人消费贷款业务创新情况，央行调查统计司牵头开展了这次摸底调查，从职责来看，央行调查统计司主要承办金融信息和有关经济信息的搜集、汇总、分析工作；制定金融业综合统计制度，协调金融业综合统计工作等内容。而调查所指的线上联合消费贷款，是金融机构经由互联网获取合作机构推送的客户信息，并与其他机构采用同一贷款协议、按约定比例向同一借款人发放的个人消费贷款。

根据北京商报记者获得的信息，央行此次调查的主要对象为银行和农村信用社，包括国家开发银行、各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、北京银行、上海银行、江苏银行管理信息部等金融机构。

多位银行业相关人士向记者表示，均已收到了《通知》文件，一位国有大行资管人士向记者透露，目前这份《通知》还只是摸底，后续监管会根据摸底情况采取措施，大概率的流程为先调查、再统计、再披露。在行业不良率较低的情况下银行风险都处于可控范围，今年新冠肺炎疫情影响情况比较特殊，会导致行业出现较高不良率，甚至风险传导到金融体系引起连锁反应，所以监管要提前做出预判，预防可能发生的风险。

另一位银行业从业人士亦认为，监管此举也是考虑到风控，看到了此类合作模式的潜在问题，从而进行摸底，评估可能存在的风险，准备应对措施。主要意图还是要控制银行业的不良率，这其中也伴随着对银行业业务的调整和指导。

不过从内容可看出，《通知》暂未对联合贷款的规模以及比例做出限定，苏宁金融研究院高级研究员陶金表示，联合贷款作为重点受监管业务，此次调查也是为了摸底联合贷款规模和不良等情况，评估过渡期内压降相关业务的难度。

关注消费贷余额、信用卡不良率

随着近几年消费金融行业的快速发展，联合贷款的市场规模也开始迅速扩张，在疫情突袭的2020年，联合放贷模式存在的风险敞口也开始进一步凸显。从监管出具的线上联合消费贷款统计表指标一栏中，金融机构需统计2018年12月、2019年6月、2019年12月、2020年1月、2020年2月、2020年3月、2020年4月、2020年5月、2020年6月时间节点中金融机构的月末线上联合消费贷款余额、当月发放线上联合消费贷款加权平均利率、月末线上联合消费贷款余额不良率等数据。

从监管要求统计的时间节点来看，间隔时间不断缩短。一位国有大行资管人士介绍称，联合贷款也是俗称的“散型贷款”，看起来风险分散了，而实质上可能会出现风险管控流于形式的情形，一旦违约还会引发金融机构之间的相互传染，因此作出规范势在必行。

值得关注的是，此次摸底也将个人信用卡透支不良率纳入统计范围，易观泛金融资深分析师王蓬博在接受北京商报记者采访时表示，近年来互联网信贷方向的资金量规模越来越大，而这一部分的资金其实划在表外。从这个层面上来说，银行肯定需要掌握这部分内容的数据，例如，监管所关注的用户画像、银行不良率走势、银行贷款究竟用于消费还是用来买房，银行是否能够管控到这类风险。为了避免引发群体性、系统性风险，监管需要提前去调查预判。

而针对严防信贷资金入市，监管已经不止一次重申，7月11日，银保监会新闻发言人提及“部分资金违规流入房市股市，推高资产泡沫。”7月14日，银保监会通报影子银行和交叉金融业务突出问题时再次表示，严禁资金违规流入股市，违规投向房地产领域。

规模增长会否遭遇“急刹车”?

作为部分金融机构批量拓展零售信贷业务的方式之一，联合放贷近年来发展迅速，但也容易引发不良率升高、催收难等问题。

陶金介绍称，对于较为强势的助贷方，中小银行参与风控的程度并不是非常高，尽管强势助贷方的风控能力也有一定保证，但对于银行而言，仍然存在潜在风控漏洞。而对于相对弱势的助贷方，银行并非单纯作为资金方，而是更自主地进行风控和授信审批，但部分中小银行对个人消费贷款的风控能力也有待提高。他进一步表示，此次央行调查摸底一方面要对以上的现状的具体特征进行确认，同时可能会对联合贷款的规模进行一定的把控，短期内可能会限制联合贷款的扩张速度。

而监管也早已意识到相关风险的存在，为引导银行审慎开展与合作机构的合作，防止合作机构风险向银行传染，7月17日，银保监会制定的《商业银行互联网贷款管理暂行办法》正式发布，要求银行应当建立各类合作机构的全行统一的准入机制，并实施分层分类管理，强化银行主体责任，防止风险管理“空心化”。在分析人士看来，此次摸排也是监管对相关业务的进一步规范，为后续细则进一步出台提供强有力的数据支撑。

新网银行首席研究员董希淼直言，央行的意图之一是鼓励银行与银行、消费金融公司等金融机构合作，而不是与互联网公司合作，对联合贷款的监管职责，央行也主要关注系统性风险。对银行来说，应完善合作机构管理政策，建立全行统一的准入标准和程序，实行名单制管理；调整跨区域经营管理政策，重新审视与合作方联合贷款的限额及出资比例、合作机构集中度等，增加本地客户比例；在内部管理制度上，建立健全互联网贷款风险治理架构，开展对业务的定期评估和专项内部审计，并向监管部门报告。