市场结构重塑，自主和合资围绕中端车型相互绞杀

3月份降价潮蔓延至燃油车市场，但终端市场的表现依然疲软，需求没有得到有效释放。

乘联会最新发布的数据显示，今年一季度，传统燃油乘用车的零售量达294.8万辆，而去年同期零售量为至385.1万辆。反观新能源车，今年一季度零售量达131.3万辆，较去年同期增加约24万辆。

新能源车抢占燃油车市场份额的现象在去年就有所显现，这也使自主品牌的销量占比快速增长，突破了50%。不过，市场也出现了分化现象，部分造车新势力开始掉队。另一方面，市场结构也发生了变化，大众经济型电动车占比开始提升，同时插混市场迎来爆发增长。

市场结构加速向“纺锤型”转变

过去多年，电动车市场呈现“中间小、两头大”的市场格局，高低两端电动车占据了多数比例。而处于中间价格地带的电动车产品鲜有爆款。一方面，过去由于产业链尚未成熟成本较高，这一价格区间的电动车产品并不占据优势，同时燃油车在这一领域的供给较强。另一方面，买主流品牌中间价格地带的人群更以务实需求为主，彼时电车产品力未形成对油车的替代。“此前油车的优势较为明显，15万元就可以买到一辆合资品牌的中级油车。”一位行业人士对记者表示。

里斯战略定位咨询近日发布的一份报告显示，从销量表现看，2022年中国25万元以上高端纯电市场和8万元以下低端纯电市场销量占比由55.4%下降到50.9%，经济型市场份额则呈上升趋势。从纯电渗透率看，经济型纯电渗透率由2021年的7.4%快速提升至2022年的14.2%，是渗透率增长最快的细分市场。进入到2023年，在市场供给和需求的诸多利好因素共同驱动下，中国纯电市场由哑铃型向纺锤型结构过渡的窗口期则会进一步缩短，纯电经济型市场的爆发将会加速到来。从供给端看，受上游关键原材料成本大幅下降和中国汽车行业降价潮影响，纯电市场价格带将加速下移。电池成本是纯电汽车最重要成本之一，对整车价格具有重要影响。

“今年市场形势要变了，哑铃型变成纺锤型的现象将更加明显，中间价格地带将是主战场。”中国电动汽车百人会副理事长张永伟今年年初在接受记者采访时表示，中端车型将成为主战场，这是油车和电动车展开绞杀的市场，也是国内自主品牌和合资品牌竞争的焦点，价格战和品牌战都会在这个领域产生。

今年3月份以来，多家品牌推出了新能源车产品，价格区间在10万元～25万元之间。其中定位纯电紧凑级SUV的极氪X起售价为18.98万，小鹏P7i起售价为24.99万元，东风推出的紧凑型纯电SUV雷霆，起售价为12.99万元。东风柳州汽车有限公司乘用车销售公司总经理曾清林表示，看准的是10万～20万元这个市场，这个时期切入正当时。

目前，纯电汽车相较同级别燃油车仍存在一定价差，是阻碍经济型纯电市场发展的最重要原因之一。里斯咨询调研显示，超80%的消费者认为纯电车售价较同级别燃油车贵3-5万元，在经济型市场，这一价差正是阻碍消费者购买纯电的主要因素。消费者虽然认可纯电车型的优势，但并不愿意为其支付溢价。能否真正做到“油电同价”，决定了品牌能否真正打开纯电经济型市场。比亚迪正是依靠“油电同价”策略，借助“超混”技术激活了沉寂已久的超混品类，收割了大量经济型市场份额。而在纯电品类中，零跑、东风风行等品牌已经在陆续推出“油电同价”产品，未来势必会有越来越多的品牌加速布局，“油电同价”窗口期将被大大缩短，推动经济型纯电时代提前到来。

抢占插混赛道

在比亚迪DM-i插混系列车型热卖后，插混领域的竞争正酣。长城汽车、吉利、奇瑞、广汽传祺等自主车企纷纷加入了混动大军。今年2月份，比亚迪以“油电同价”策略推出了秦PLUS DM-i冠军版，首次将插混车型起售价拉到10万元以内。比亚迪价格门槛的降低不仅对插混领域的竞争对手带来压力，也将冲击传统燃油车市场。

中国汽车工业协会发布的数据显示，一季度国内插电式混合动力车产销分别完成45.1万辆和43.3万辆，同比分别增长76.1%和74.1%，高于新能源车整体27.7%的增速。

中国科学院院士欧阳明高日前在中国电动汽车百人会论坛上表示，中国全面电动化转型仍需要10年左右。现在，整个电动车正处在价格偏高、电池成本偏高、补贴又在下降或停止的阶段。5～10年内，插电混动（包括增程电动）在整个新能源汽车中的占比会有所提升，有望从去年22%的市占率提升到30%~40%。他认为，10万～20万元的家用车主流车型中，插电混动车占比会比较高。其次，30万～40万大型SUV因能耗高，增程式电动和插电混动也会是一个重要的市场。中长期看，电池商业模式创新和技术创新的空间很大，电池购置和使用的综合成本还会持续下降；纯电动的优势会越来越明显。2030年后，插电混动和增程电动会逐步降低。

在即将开幕的上海车展上，多家自主品牌将展出插混产品。其中，长城汽车魏品牌旗下蓝山车型近日上市，该车搭载1.5T DHT P4插电式混动系统。银河系列旗下首款量产车型银河L7将在车展亮相，该车搭载1.5T发动机组成混动系统。江汽集团首款乘用插电混动车型QXPHEV也将在上海车展正式发布。

虽然在比亚迪带领下插混市场快速增长，但产品定位十分关键，售价较高的插混车型想要撬动市场并不容易。此前，魏牌就推出了主攻25万元级别的拿铁DHT-PHEV，旗下摩卡DHT-PHEV进入了30万元市场。从市场表现来看，这两款产品未达到预期。魏牌急需一款堪称爆款的混动产品，魏牌CEO陈思英认为，高端大六座SUV是个非常具有想象空间的蓝海市场，未来几年会快速增长到大几十万辆的体量，并且国产新能源大六座SUV产品也将对合资七座SUV产生极强的替代效应。

在奥纬咨询业务合伙人张君毅看来，今年插电混动车市场会进入白热化竞争阶段，一些尾部企业可能会跟不上，其份额会不断缩小。而长城、吉利等自主车企应该都还会去抢占一些份额，如果抢不了比亚迪的电动车份额，就会去抢占欧美等合资公司的燃油车份额。