负债成本管控举措显效，二季度银行净息差止跌企稳

日前，国家金融监督管理总局发布2024年二季度银行业主要监管指标数据情况。

总体看，今年上半年，银行业总资产保持增长。我国银行业金融机构本外币资产总额433.1万亿元，同比增长6.6%。其中，大型商业银行本外币资产总额185.1万亿元，同比增长7.9%，占比42.7%；股份制商业银行本外币资产总额72.1万亿元，同比增长3.7%，占比16.7%。

二季度商业银行净息差为1.54%，与一季度保持一致。资产质量方面，银行信贷资产质量总体稳定，不良贷款余额、不良贷款率实现双降。

净息差环比持平

随着各项负债成本管控举措进一步显效，银行净息差收窄压力逐步缓释。

金融监管总局披露的数据显示，从环比变化看，今年二季度，商业银行净息差为1.54%，与一季度保持一致；从同比变化看，则较去年二季度（1.74%）下降20BP。

分不同类型银行来看，国有大行、股份制银行净息差较2023年前两季度降幅有所收窄，城商行、农商行净息差同比降幅略有扩大。

从具体机构类型来看，股份制商业银行二季度净息差较一季度上升0.01个百分点，为1.63%；城市商业银行和农村商业银行二季度净息差与一季度保持一致，分别为1.45%、1.72%；大型商业银行、民营银行、外资银行二季度净息差较一季度进一步收窄，分别为1.46%、4.21%、1.46%。

兴业银行首席经济学家鲁政委认为，在新发放贷款利率持续下降的情况下，负债端成本率下行是银行净息差相对稳定的主要原因。

数据显示，2024年6月新发放人民币贷款加权平均利率为3.68%，较2023年12月下降0.15个百分点。其中，一般贷款加权平均利率为4.13%，同比下降0.22个百分点；企业贷款加权平均利率为3.63%，同比下降0.12个百分点；个人住房贷款加权平均利率为3.45%，同比下降0.52个百分点。

与此同时，二季度，在严监管“手工补息”、下架智能存款等措施下，银行存款成本率有所下降。

融360的数据显示，相较于2023年12月，2024年6月各期限定期存款挂牌利率均有所下降，并且期限越长的定期存款利率降幅越大，其中，5年期、3年期定期存款利率降幅最大，分别达到0.07、0.03个百分点。

鲁政委表示，多方面因素叠加后，付息负债成本率的下行基本与生息资产收益率的下行相匹配，进而使得净息差环比保持了基本稳定。

光大证券首席金融分析师王一峰也表示，随着年初集中重定价、存量按揭利率下调等因素得以消化，以及存款降息红利进一步释放，息差收窄压力得到部分缓释。特别是4月市场利率定价自律机制发布《关于禁止通过手工补息高息揽储维护存款市场竞争秩序的倡议》，叫停存款“手工补息”。由于此前“超自律”存款规模较大，随着严监管环境下商业银行二季度集中落实整改，有助于缓释存款成本压力，特别是部分“手工补息”整改较好的银行预估净息差出现阶段性企稳或小幅反弹。

而继去年12月份国有大行集体下调存款利率后，今年7月25日，六大行再度下调个人存款挂牌利率。在市场分析看来，本轮存款利率下调后，商业银行的净息差将保持相对稳定，持续收窄压力有所缓解。

农商行净利润增速下滑

上半年，商业银行累计净利润的同比增速有所回落，但回落速度有所放缓。

金融监管总局数据显示，2024年上半年，商业银行累计实现净利润1.3万亿元，同比增长0.4%，季度环比下降。平均资本利润率为8.91%，较上季末下降0.65个百分点。平均资产利润率为0.69%，较上季末下降0.05个百分点。

商业银行盈利增速季环比下降主要受农商行拖累，国有银行、股份制银行及城商行盈利增速边际改善。

从不同类型银行看，农村商业银行净利润增速有所下降，其余类型商业银行净利润增速均环比上升。

根据王一峰分析，国有行、股份行、城商行、农商行上半年盈利增速分别为-2.9%、1.4%、4.3%、6.0%，其中，国有行、股份行、城商行上半年盈利增速较一季度分别提升1.7、0.3、0.3个百分点，农商行则较一季度下降9.5个百分点。

鲁政委认为，净息差同比降幅持续收窄、环比基本不变是支撑净利润增长的重要因素。

从资产质量来看，银行关注类贷款自2017年以来首次在二季度末环比上升。数据显示，2024年上半年末，银行关注类贷款占比2.20%，较一季度末上升0.04个百分点。

不良率方面，2024年上半年末银行不良贷款率为1.56%，较一季度末下降0.03个百分点。

分银行类型看，大型商业银行、城商行、农商行的不良率分别为1.24%、1.77%、3.14%，较一季度分别下降1BP、1BP、20BP，股份行与一季度持平，为1.25%。

中国银行研究院在三季度全球银行业展望报告中分析，从全年看，随着实体经济稳步复苏、企业主体经营情况改善，银行将加强前瞻性管理，进一步加大定期重检各类资产质量的力度，准确认定不良资产，科学合理计提拨备水平；同时，在“以丰补歉”逻辑下，有效运用动态计提拨备机制吸收资产损失，为盈利常态化增长和银行可持续发展奠定基础。2024年，商业银行资产质量将延续稳健态势，不良贷款率有望在1.6%的低位附近保持稳定。