美国电动汽车市场需求创新高，但为何汽车行业扩张计划却放缓？

根据美国市场研究公司考克斯汽车公司（Cox Automotive）的《凯利蓝皮书》（Kelley Blue Book）估计，2023年第四季度，美国电动汽车的销量创下新纪录，达31.7万辆，同比增长40%。电动汽车占全部汽车销售的份额也达到8.1%的新高峰。

但与此同时，汽车行业却在上演一场撤退。

当地时间11日，美国租车巨头赫兹（Hertz）表示，将售出约2万辆电动汽车，并将部分收益用来购买燃油汽车。早前，通用汽车将其投资40亿美元改造电动皮卡生产厂的计划推迟了一年。特斯拉也搁置了扩建墨西哥工厂的计划。

美国电动汽车市场的需求见顶了吗？

数据良好，但企业扩张计划放缓

据《凯利蓝皮书》的数据，2023年，全美有118.9万辆新电动汽车投入使用。这是美国首次实现电动汽车销量破百万。该年全年，电动汽车在美国汽车市场的总份额也将达到7.6%，高于2022年的5.9%。

一些汽车公司也较为乐观。在通用汽车2023年第三季度的财报电话会议上，当分析师问及需求放缓的现状，该公司首席财务官雅各布森（Paul Jacobson）表示：“我们现在的产品组合中没有看到这种情况……我们看到的是我们的客户在订单中表现出了惊人的韧性，继续保持他们的订单。”

但与此同时，销售增速的确在放缓。2023年第四季度，全美电动汽车销量同比增长40%，而第三季度为49%。一年前，2022年第四季度的电动汽车销售同比增速为52%。若按销量计算，去年第四季度的电动汽车销量比第三季度只高出约5000辆。

通用公司虽然并未“看到”需求放缓，但却在财报电话会议上宣布，为了最大限度地提高盈利能力，放弃从2022年到2024年中期生产40万辆电动汽车的计划。

去年10月，福特公司也预测称，由于电动汽车的价格和盈利能力“大幅压缩”，且客户不愿为电动汽车支付高于同类内燃机和混合动力车型的溢价，该公司电动汽车部门全年将亏损45亿美元。福特表示，它将在2024年把F-150闪电这一车型的产量减少一半左右。

决定出售电动汽车的赫兹公司也在11日提交的一份监管文件中表示，“本季度与碰撞和损坏有关的费用（主要与电动汽车有关）仍然很高”。该公司预计，用内燃机车型取代电动汽车，未来两年的净利润将提高约相同的数额。

摩根士丹利（Morgan Stanley）分析师乔纳斯（Adam Jonas）对赫兹公司的举措评论称，消费者享受电动汽车带来的驾驶体验和燃料节省，但“拥有电动汽车还有其他隐性成本”。

价格问题

根据考克斯汽车的最新数据，2023年12月，新电动汽车的平均售价为50798美元，低于11月的52362美元，降价3%。同时，电动汽车拿到的补贴达到了2023年的最高点，占平均交易价格（ATP）的10.6%，而一年前，这一比例还不到2%。

尽管有补贴，但美国汽车数据提供商埃德蒙兹（Edmunds）洞察总监德鲁里（Ivan Drury）称，包括特斯拉在内的汽车制造商都在亏本销售电动汽车。

考克斯汽车行业洞察总监斯特雷提（Stephanie Valdez Streaty）认为，特斯拉的带头大幅降价震动了市场，并对所有汽车制造商的盈利状况提出了挑战。

据报道，特斯拉2023年开始的降价行动将美国部分车型的起售价降低了约三分之一，导致二手特斯拉和其他电动汽车的售价在2023年的大部分时间里持续下滑。根据《凯利蓝皮书》的数据，2023年，降价的确巩固了特斯拉在美国电动汽车市场的销量冠军地位。该公司占据电动汽车市场销量的55%，低于2022年的65%。

不过，虽然美国市场的大部分车型降价，但也只有两款车型的起售价低于4万美元，即日产汽车公司的聆风（Leaf）和通用汽车的雪佛兰博尔特（Chevrolet Bolt），而后者已于2023年12月停产。电动汽车的平均售价也比普通汽油车高出约2000美元。

与此同时，市场咨询公司J.D. Power公司数据和分析副总裁乔明（Tyson Jominy）认为，《通胀削减法案》（IRA）的本地含量规则减少了符合税收抵免条件的电动汽车数量，从而对销售产生了负面影响。缺乏廉价车型也使消费者望而却步。

据美国能源部和美国财政部国内税收署（IRS），2024年有资格获得IRA提供的最高7500美元清洁汽车税收抵免的电动汽车数量，将从35辆减少到14辆。奥迪、宝马、凯迪拉克、福特和大众等品牌的电动汽车都将失去获得税收抵免的资格。

投资咨询公司BCA研究策略师曼卡尔（Ritika Mankar）对第一财经记者表示，总体来说，美国电动汽车市场对销售商来说是较为理想的市场，因为它的竞争格局并不是非常分散，而且销售价格往往较高。在美国市场，去年前9个月，特斯拉占据了美国电动汽车销量的45%，通用、大众、宝马、现代、福特、丰田的销售占比都在5%上下。

对于2024年的美国电动汽车市场，考克斯汽车经济与行业观察团队预计，电动汽车占据的汽车市场份额将上升到10%。但电动汽车的增长将继续放缓，在未来一年里，甚至可能会看到三年多来首次出现季度销量下降。