上海资产管理协会韩康：投资技术正从信息技术迈向智能技术

10月21日，上海资产管理协会秘书长韩康在第四届1024资管科技开发者大会上致辞。

韩康表示，投资技术的IT（Investment Technology）正在从信息技术的IT（Information Technology）迈向智能技术的IT（Intelligent Technology），但现实中还是有不少人认为大数据与人工智能的作用还为时过早。以大数据人工智能发展为代表的资管科技价值究竟在哪里？他认为应该关注三方面：

第一、资管科技的发展观念

（1）积极拥抱数智科技，重在持续努力与积累；引导行业不盲目排斥、不观望等待、不操之过急。从2013年的“上海对冲基金园区”（本质上是股指期货促进机构投资者及投资技术的发展）到今天大模型集合，我们看到了10年来资管技术的发展变化。

（2）严格规范发展和风险防范控制。高度重视业务系统的合规建设、技术系统的风控建设和智能系统的伦理建设。关注创业科技公司及其产品的可能出现风险。

（3）充分用好全国乃至国际性资源（东方汇理、彭博社、富达科技等技术机构），用好资管持牌机构以及金融要素市场资源。技术资源“不求所有、不求所在、但求所为”。积极促进“技术流”“人才流”“项目流”畅通。

（4）对于数智技术的应用态度，既要克服“无用论”、又要防止“超现实”。坚持业务场景的技术实现，加强项目落地和加强应用见效，做好相关科技知识普及。

（5）持牌资管机构数字化转型与金融科技发展优势，与数智科技创业企业的技术创新与快速产品推出优势的结合。支持培育资管科技创业公司发展，连续举办“资管科技开发者与投资者大会”等。

第二、资管科技落地的方向与场景

1、现阶段三大方向

（1）智能投研。本质上是技术支持提高投资管理的质量与效能、有利于优化投资管理方式。

（2）智能投顾。本质上是技术支持落实“投资者适当性原则”、从一个方面保护投资者的合法权益。

（3）智能风控。本质上是技术支持机构内部风险管理和配合监管科技、促进提升行业规范发展水平。

2、当前的五个场景

（1）反财务舞弊（智能技术项目集合（Σ1））

（2）产业行业分析（智能技术项目集合（Σ2））

（3）机构风险预警（大数据监测项目集合（Σ3））

（4）投资顾问（了解你的客户）

（5）金融资管类法规法库等

第三、资管科技新载体AIAM Lab

资产管理与人工智能联合创新实验室（AIAM Lab）是今年7月5日协会成立一周年时建立的非实体机构。联合ITL及其他相关机构承载未来资管创新发展使命。目前主要任务是：

（1）多资产配置组合投资模拟。在数据支持下，成为多种创新业务和产品的试验平台。

（2）合规及风险管理数智化工具集成。先期支持金融及资管法库和支持智能技术应用项目及风险预警工具，为内控和监管服务。

（3）气候变化及碳金融技术应用。以AI和数据驱动的手段，通过多学科交叉，探索构建定量的气候变化风险评估工具。

（4）基本面和产业链量化投资技术研究。研究科技在基本面和产业链量化投资以及在投研领域的应用和技术发展建议等。

（5）资管领域垂直行业大模型应用。征集和促进产业分析、投资分析、智库问答及数据分析等多方向应用。

（6）“数据资产管理”前瞻性研究。探索数据资源化、数据资产入表为标志的数据资产化到数据资本化实现过程。

（7）智能投顾技术与投资者保护。利用大数据分析和算法模型，在投资者适当性原则下，为投资者提供符合其风险偏好的、个性化的投资建议和资产管理服务。

（8）信创技术及稳定性保障。支持资产管理行业信创工作落地，聚焦资管行业复杂环境中系统稳定性、业务连续性和保障可靠性要求。

（9）相关基础技术设施支持系统。依托“上证云”“资管云”提供灵活应用系统部署方式，使机构能够根据需求快速扩展或缩减计算资源。

（10）与相关机构的技术互动支持和融合型数智化资管人才发展等。

韩康表示，上海国际金融中心和全球资产管理中心建设，集聚大量各类金融业态的机构投资者与投资管理人，海内外人员与业务流动性很强。上海资产管理协会与ITL等更多合作方的目标是，将资产管理与人工智能实验室（AIAM Lab）办成全球资产管理中心城市有影响力的高效率的资管科技超级场景应用中心。未来细化、深化和泛化对各类资管场景的研究，是一个重要发展方向。协会主要是从场景走向技术，ITL主要是从技术走向场景。促进资管科技不断创造看得见、用得好、不可替代的新价值。同时，在实践中培养大量的场景与技术的融合性人才。