盛京银行向当地AMC出售1760亿元资产，缓解资本压力

9月27日晚间，盛京银行（02066.HK）发布一则重磅公告：拟向辽宁资产有条件出售1760亿元资产，代价将以辽宁资产（或其指定人士）向盛京银行定向发行专项票据方式支付。

在此之前，盛京银行已于去年完成了与恒大集团股权关系的彻底剥离，随后陆续进行了管理层“大换血”。盛京银行表示，通过专项票据募集资金的方式出售资产，有利于优化该行资产结构，降低不良贷款率、提升资产质量，降低资本占用并据此提升资本充足率。

1760亿元资产“卸包袱”

公告显示，盛京银行于27日盘后与辽宁资产订立了资产出售协议，该行有条件同意出售，辽宁资产有条件同意购买所出售资产。

公告提到的出售资产为盛京银行若干资产组成的资产包，包括贷款（71.6%）和投资及其他资产（投资及其他资产包括资产管理计划、企业债券及存放同业款项）（28.4%），本金及利息账面余额合计约为1837亿元（扣除减值准备金前），其中，本金账面余额约为1544亿元（扣除减值准备金前）。

对应到出售后对盛京银行的财务影响，据估计，该行应收取代价约1760亿元，出售约1544亿元的资产，及该等资产所对应之应收利息约293亿元，导致产生总体未经审核减值准备金支出约77亿元。

截至2021年12月31日及2022年12月31日财政年度，上述资产的未经审计税前利润分别约为70.30亿元及51.77亿元，未经审计税后净利润分别约为52.73亿元及38.82亿元。

对于专项票据发行，年利率定为2.25%，初始期限为15年（经双方协商可延期）或于该债务期限内发行人（辽宁资产）偿还本金金额为止，每年付息。到期后，由辽宁资产（或其指定人士）于到期日一次性偿还本金（可提前偿还）。

值得注意的是，上述资产出售事项仍需股东批准，盛京银行表示，公司将召开临时股东大会。除此之外，资产出售事项落地还需要辽宁资产股东辽宁金控和辽宁资产主管部门批准资产出售协议及其项下拟进行的交易。

公开资料显示，辽宁资产即辽宁资产管理有限公司，主要从事金融企业不良资产批量收购出售业务，为辽宁金控的全资附属公司，辽宁省财政厅持有辽宁金控所有股权。

缓解资本压力

盛京银行称，此次专项票据本金及利息是资产出售的募集资金，与资产出售都将有利于优化盛京银行的资产结构，降低不良贷款率，提升资产质量，降低资本占用并据此提升资本充足率，有效提高抗风险能力，从而进一步促进该行可持续高质量发展。

半年报显示，截至今年6月末，盛京银行资产总额为1.1万亿元，较上年末增长1.2%；各项存款余额8088.33亿元，各项贷款余额6202.85亿元，分别较上年末增长4.8%、1.1%。今年上半年，该行实现营业收入71.44亿元，净利润7.9亿元，分别同比下降11.6%、18.1%，该行解释系实体经济尚处于修复阶段、LPR（贷款市场报价利率）持续走低及市场利率下行带来净利差和净息差收窄，同时市场波动导致非息收入同比减少等因素所致。

上半年末，盛京银行不良贷款率为3.17%，较上年末下降0.05个百分点，拨备覆盖率142.9%，较上年末上升2.6个百分点。该行资本充足率为12.4%、一级资本充足率为10.88%、核心一级资本充足率为9.19，分别较上年末提升0.88个百分点、提升1.02个百分点、下降0.67个百分点。

从近几年资本充足水平来看，自2019年以来，盛京银行资本充足率从14.54%降至去年末的11.52%，一级资本充足率则从11.07%降至9.86%，核心一级资本充足率由11.48%降至9.86%。今年上半年，盛京银行资本情况有所改善，很大程度上是源于该行成功申请到150亿元地方政府专项债（中小银行专项债），通过协议存款转股方式补充该行其他一级资本，提高了资本充足水平。

但因为盈利动力不足，盛京银行内源性资本补充能力仍然较弱，该行财务状况在2020年开始明显恶化。2020年，盛京银行归母净利润由50亿元以上断崖式下滑至12.04亿元，公司解释为疫情冲击、让利实体以及加大拨备计提力度所致，此后2021年、2022年归母净利润分别为4.02亿元、9.8亿元。

从资产质量来看，盛京银行不良贷款率在2020年由1.75%跳升至3.26%，之后一直维持在3%以上。在2020年年报中，盛京银行解释称，受新冠疫情影响，部分客户偿债能力下降，该行更加审慎和主动地进行贷款质量管理，将逾期90天以上贷款和符合不良特征的贷款全部纳入不良贷款管理。

近年来，盛京银行加大在房地产领域的业务布局，对公贷款在2020年占比从7.7%大幅提升至12.8%，不良率由1.91%上升至2.03%。2020年全年新增贷款中，涉房贷款占比高达53%以上。

对于此次资产出售的具体背景及影响，记者致电盛京银行试图进一步了解，截至发稿电话未接通。

管理层大换血

2021年9月以来，经沈阳市属国有企业两次增持盛京银行股份，后者逐步完成了与恒大集团的彻底剥离，并由此成为国资控股银行。截至2020年末，恒大集团（南昌）持有盛京银行36.4%股份，2022年司法拍卖交割完成后，公开持股比例降至零。

截至今年6月末，盛京银行前五大股东分别为沈阳盛京金控投资集团有限公司（20.79%）、沈阳恒信国有资产经营集团有限公司（5.45%）、孙粗洪（4.78%，正博控股实控人）、辽宁汇宝国际投资集团有限公司（4.55%）、正博控股（4.55%）。

随着股权变更，盛京银行完成了管理层“大换血”。今年以来，原董事长、执行董事邱火发（恒大系），行长沈国勇，副行长张珺、李颖，股东监事及监事长韩力，首席审批官杨利亚等人陆续辞任。此前2022年，朱加麟、潘大荣、季昆等多名恒大系高管辞任该行非执行董事。

目前，中国银行辽宁省分行原副行长孙进接任该行新任董事长（尚待国家金融监督管理总局辽宁监管局核准），去年5月加入该行的常务副行长柳旭升任行长，该行原公司业务总监何一轩升任副行长。柳旭此前任职于建设银行，进入盛京银行前曾任建设银行研修中心东北研修院（原建行大学东北学院）副院长，辽宁省分行副行长等职务。

此外，新任股东监事及监事长刘岩此前曾任沈阳市政府副秘书长，沈河区委副书记，沈阳市大东区委常委、统战部部长等职务。