尚福林：资管机构要做好投资者全周期陪伴，提高储蓄转化投资效能

9月8日，在外滩大会财富管理行业论坛上，原中国银监会主席、中国证监会前主席尚福林表示，科技对财富管理行业的驱动趋势正变得明显，金融数字化转型速度加快，传统的服务业态正在经历变革。

尚福林表示，财富管理的健康发展，需要资管机构立足客户需求，不能只停留在销售产品层面，要建立科学的投资理念和决策模型，提升投资研究和综合服务能力，做好投资者全周期陪伴，在更高水平上提高储蓄转化投资的效能。

“资管机构通过提供更智能便捷的投资建议和资产配置组合，降低了服务门槛，提升了运营效率。”尚福林表示，金融数字化转型速度加快，资管机构在投顾服务、资产配置、风险管理等领域普遍加大了科技投入力度，传统的服务业态正在经历变革。

在他看来，数字时代财富管理行业处在重要的发展机遇期。一方面，居民的多元化资产配置以及多样化金融服务需求越来越旺盛；另一方面，我国数字经济发展取得了一定成就。

“伴随居民家庭和企业对资产配置的强烈需求，发展财富管理业务成为资管机构实现自身高质量发展的必然选择。”尚福林解释称，外部环境、人口结构变化和国民收入增长，使得居民家庭资产中房地产等实物资产与金融资产的配置结构面临改变，未来医疗、养老需求将进一步显现。同时，投资者的“固定收益”预期被打破，投顾需求更加突出，需要获得更专业的投资建议、财务规划等综合金融服务。

谈及我国数字经济发展取得的成就，尚福林提出三点表现：一是数字技术基础不断被夯实，5G、云计算、大数据、人工智能等数字基础设施实现跨越式发展，智能技术为数字应用奠定了基础，为推进现代化建设提供了强大动力；二是用户对数字技术接受程度不断提升。截至2022年末，我国网民规模达10.67亿，新科技革命成果不断融入生产生活，也影响着人们的思维方式；三是适应数字技术发展的政策制度环境不断完善，近期已完成了平台经济的专项整改，过去利用数据和算法、技术等实施垄断行为、损害市场竞争问题得到了重点整治。

居民需求与数字经济的发展共同催生财富管理行业的发展机遇。截至2023年6月底，我国公募基金资产净值合计27.69万亿元，超过了银行理财规模。今年上半年，主动权益类基金规模减少超过2000亿元，而ETF等被动指数类基金规模逆势增长，首次出现超千亿规模的ETF基金。

最后，尚福林还为财富管理市场的健康发展提出三点建议。他认为，一要秉持为实体经济服务的定位，融入经济社会发展大局；二要始终以客户为中心，不断满足人民日益增长的美好生活需要。不能只停留在销售产品层面，资管机构要立足客户需求，建立科学的投资理念和决策模型，提升投资研究和综合服务能力，做好投资者全周期陪伴，在更高水平上提高储蓄转化投资的效能；三要打造核心竞争力，形成多元化差异化的竞争格局。资管行业的多样性决定了不同类型的资管机构要发挥各自资源禀赋优势，走专业化、差异化、特色化道路。