阿里巴巴组织变革后首份财报：中国零售商业、阿里云重回增长

8月10日，阿里巴巴集团（BABA.NYSE/09988.HK）于美股盘前发布2024财年第一季度（截至2023年6月30日止的三个月）财报，财报数据显示，报告期内，阿里总收入为2341.56 亿元，同比增长14%，此前预估为2237.5亿元。非公认会计准则净利润为449.22亿元，同比增长48%。

财报显示，4至6月，阿里多个业务实现高增长。淘天集团收入、利润等核心指标全面超市场预期，客户管理收入重回增长；阿里云收入增长4%至251.23亿元，经调整EBITA利润增长106%至3.87亿元；阿里国际数字商业集团继续高增长，收入同比增长41%。

除此之外，菜鸟集团本季度营收231.64亿元人民币，同比增长34%，本地生活集团收入同比增长达30%，经调整EBITA（经营损益）从去年同期亏损28.34亿元人民币，继续收窄至19.82亿元人民币，达近年来最好水平。

这也是阿里巴巴启动组织变革后的首份财报呈现。“我们期待变革对业务持续产生积极影响，包括竞争力不断增强、持续增长，以及为股东创造价值。”阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇表示。

财报信息还显示，目前阿里员工的数量为228675名，相比上季度的235216人减少了6541人，组织变革的同时，阿里的降本增效、组织瘦身也在同步进行。

淘天集团在本季度财报中表现亮眼。财报数据显示，6月淘宝APP日活跃用户同比增长6.5%，淘宝App 6月日均DAU达4.02亿，MAU达8.87亿，618期间，淘宝天猫实现了订单量和客单价的同步增长，参与人数达9.15亿，88Vip用户规模与贡献成交额均取得双位数增长。此前，QuestMobile报告显示，今年618大促期间，淘宝平均每天分别获得450万增量用户，总活跃用户数达9.15亿。

“从本财年4月份开始，淘宝app每个月日均DAU同比增速均6%以上，在刚刚过去的7月，该增速超过7%。”淘天集团首席执行官戴珊在财报会议中透露。

同时，她认为，上述数据表明淘宝App用户规模的增长通道已经打开。

此外，报告期内，中国零售商业客户管理收入（CMR）近800亿元，增长10%，中国零售商业的直营及其他收入为301.67亿元，同比增长21%，中国零售业务的营收、客户管理收入、直营及其他收入均由上季度的下跌转为增长，淘天集团扭转下滑趋势。戴珊透露，本季度淘宝天猫日均活跃广告付费商家数同比增长超过20%，其中包括大量新增腰部商家。

本季度，阿里云收入增长4%至251.23亿元，经调整EBITA利润增长106%至3.87亿元，这也是阿里云业务分部收入在上季度同比下降2%后，再度回到增长。阿里云表示，这主要是来自于AI热潮带来的算力和模型服务需求的推动。财报显示，阿里云收入同比增长主要受阿里巴巴并表业务及金融服务、教育、电力和汽车行业的客户所驱动。

大模型的热潮也为阿里云带来了新的机会。张勇表示，新一代人工智能发展带来的模型训练和推理场景，对AI云服务的需求非常旺盛，但是由于短期内GPU在中国市场供应的紧缺，使得这样的需求只得到了部分满足，AI相关服务所带来的增量机会刚刚开始得到释放。

从阿里云的业绩来看，张勇在财报电话中提到，阿里云还在逐步消化疫情后远程办公等需求减少带来的增速放缓影响，以及某个头部客户需求的减少。他表示，阿里云正在采取主动的措施来驱动公共云以及高质量云服务的增长，“有了恰当的销售结构和客户结构，可以使我们未来更能捕捉到长期可持续增长的势头。”

值得一提的是，财报会议透露，AIGC领域面向C端的产品“妙鸭相机”走红后，一个月内，在阿里云上的算力需求暴增了数百倍。

“这是阿里自2004年上市后，我连续参加的第36次分析师会议，也将是我作为阿里集团董事会主席兼首席执行官参与的最后一次分析师会议。”张勇也在财报电话会议中对自己过去几年的工作做了回顾。他表示，这个季度既是对过去8年的总结，也是未来全新旅程的开始。

财报显示，阿里巴巴集团继续回购，该季度阿里巴巴以31亿美元的价格回购了3560万ADS。截至发稿，阿里巴巴美股盘前涨超6%。