以先进产能驱动“弯道超车”，无锡光伏产业大扩张｜“20年•20城”一线调研

在国民经济行业分类的五百多个制造业小类中，今天极少行业受到的关注度可比肩光伏。本世纪初以来，几轮技术迭代、太阳能电池转换效率提升，使之成为成本下降最快的可再生能源，同时也让风口上的企业不敢放慢脚步。

在不同地域，光伏的“造富”神话轮转。尚德施正荣、汉能李河君都曾登顶中国首富。英利苗连生曾是河北首富，赛维彭小峰更是在32岁时便成为江西首富。而现在，更为人熟知的是四川的通威集团、常州的天合光能等。

无锡，是中国光伏发展史中绕不过去的地方。它曾经和尚德的名字深度绑定在一起，成为中国光伏的发源地，组件产能一度占到全国的1/4，但现在，无锡的光伏组件产能不到全国的10%，且缺乏行业龙头企业。

当前的光伏产业，一面是产能过剩风雨欲来，一面是迭代更新加快，不同技术路线狭路相逢，深刻经历了光伏产能过剩冲击的无锡，又将如何把握行业周期转变的时间窗口，实现光伏产业的再度做强？

尚德往事

提起无锡的光伏产业，人们首先想到的是尚德，这座城市与光伏的缘分绕不开这家名冠一时的企业。

2000年，师从“太阳能之父”马丁·格林的施正荣决心归国创业。彼时，澳大利亚对太阳能只是停留在研发层面，产业化停滞不前，于是施正荣把目光投向了还是“光伏荒漠”的中国市场。

当时的无锡市政府也在探索“硅谷模式”，通过建立政府主导型的风险投资基金，扶持起拉动本地经济起飞的高科技企业，两方一拍即合。

随着无锡尚德冲进全球光伏电池制造企业前三强，并于2005年在纽交所上市，施正荣一举成为当时的中国首富，也带动了中国光伏产业的快速发展。

根据第一财经•新一线城市研究所的统计，从2000年前后至2012年“双反”发生的这十年，是中国光伏起步的十年，也是中国光伏逐步完成国产化的十年。在这段时间里，无锡的光伏专利技术被引用超38000次，技术外溢至国内每一个省份，共计376个设市城市，对中国地级以上城市的覆盖率接近90%。

不过，隐患也早已埋藏：原料依赖进口、产品主要出口、核心技术没握在手上。汹涌而来的欧美“双反”调查使得“三头在外”的问题暴露无遗，历经曲折和震荡，2013年无锡尚德宣告破产重整。

当地多位熟悉产业规划的人士对第一财经表示，“巨星陨落”一定程度上使得当地政府对于光伏产业的支持更为谨慎。最直接的体现是，无锡市“十二五” “十三五”期间出台的相关产业发展政策里，重点支持光伏发展的政策表述大量消失了。

但是，尚德等一批企业对于无锡乃至中国光伏产业的影响却持续着。

无锡新能源商会秘书长朱刚告诉第一财经，至今无锡的“光伏圈”仍保留着每年一届足球赛、篮球赛的传统，也还保持着每周踢一场足球、打一场篮球的习惯。一同上场的，许多是十几年前他在无锡尚德的老同事、老朋友。“如果衡量某个区域光伏产业凝聚力的指标里，有一项是当地能否定期组织文体赛事和交流会，无锡应该能拿第一。”

在朱刚看来，近十年间光伏企业依然在无锡“野蛮生长”，得益于当地完备的产业链和人才积累，体现了高度的市场化程度和国际竞争力。“尚德鼎盛时期，周边的配套企业就有100多家，无锡光伏从业人员最多时，曾超过10万人。虽然尚德破产重整了，但是产业链上下游的很多企业和高端人才都留了下来，他们发挥了重要的带动作用。”

第一财经•新一线城市研究所的统计显示，以2013年为节点，对比无锡光伏企业在不同产链环节的分布情况，可以看到近十年新成立的企业在上游技术研发、设备原料，以及下游太阳能产品等环节的占比显著提高。这表明，无锡光伏产业新生力量正在推动产业结构优化，从附加值较低的中游组件环节向微笑曲线两端的高值环节延伸。

统计还显示，与长三角周边地市相比，无锡市光伏产业的科技型企业规模呈强增长态势。截至2022年初，无锡市累计有417家光伏科技型企业，近二十年的企业数量复合增长率维持在15%以上，企业规模在长三角仅次于苏州，产业集聚效应凸显。

与此同时，朱刚也感受到了这两年当地政府的积极态度：光伏产业地位正在逐步提升。2021年出台的《无锡市“十四五”制造业高质量发展规划》中，关键词“光伏”出现了十四次。该文件提出，着力打造具有国内影响力的重点产业集群，新能源产业是被重点列入的六大地方特色优势产业之一。

今年5月发布的《无锡市新能源产业集群发展三年行动计划（2023~2025年）》提出，更有力度地加强集群内部产业的协作配套，提振无锡新能源产业科学可持续发展。

但在周边城市和其他光伏产业大市的竞争中，无锡如何走出自己的一条路？

以先进产能驱动“弯道超车”

在新一轮光伏领域N型TOPCon、异质结（HJT）以及钙钛矿电池和组件扩产浪潮中，无锡尚没有形成大规模产能。据无锡日报，截至2022年度底，N型TOPCon电池产能仅有2GW，远低于省内其他城市产能水平。

国内光伏扩产凶猛的背景下，无锡逐渐意识到扩大先进产能的重要性，并采取行动以抓住发展时机。今年一季度以来，无锡市签约、开工的多个光伏产业项目，均是在异质结和钙钛矿领域的布局。

1月25日，锡山经济技术开发区与华晟新能源科技有限公司正式签订合作协议，投资57亿元重点建设华晟异质结光伏产业园。4月12日，总投资30亿元的极电光能钙钛矿产业基地项目在锡山区开工。该项目是一次“追加”，2022年底极电光能已经在锡建成了全球规模最大、智能化程度最高的150MW钙钛矿光伏生产线，该产线将在今年逐步释放产能。

为何选择在众多技术路线中，押注异质结和钙钛矿？

华晟新能源高级副总裁徐昕告诉第一财经记者，异质结技术早期由日本三洋公司进行实验室阶段到量产阶段的转化，由于其核心专利的保护，异质结技术一直未得到有效的发展。2011年左右，异质结核心专利保护解禁，国内外纷纷研究起异质结技术并试图将其量产和规模化，华晟就是其中的一员。

光伏的发电成本高度依赖于太阳能电池的光电转换效率。研究显示，转换效率每提升1%，发电成本可降低7%，但目前晶硅太阳能电池光电转换效率出现瓶颈。

据中国光伏行业协会统计，2022年P型PERC电池量产平均效率达23.2%，世界效率纪录为24.06%，已接近24.5%的理论天花板。而N型电池2022年量产平均效率均已超24.5%，华晟新能源G12-15BB电池量产效率达25.2%。目前新技术的N型电池的技术路线主要有TOPCon、异质结、IBC等。

“异质结的两个优势非常突出：一是转换效率高，二是制备过程低碳友好。由于异质结的工艺流程短、低碳足迹，因此相对其他技术，制备过程中对环境产生的污染和负担也会明显降低，这也非常关键。” 徐昕说。

与此同时，行业对于TOPCon和异质结“狭路相逢”谁将胜出的讨论不绝于耳。徐昕认为，如果说从PERC到TOPCon，只是在一种范式内实现“量”的变化，那异质结电池技术，包括未来和钙钛矿的进一步结合，则正在打破现有的光电转化范式牢笼，是颠覆式的创新。

在这一设定下，众多主力光伏组件企业的表现略显保守，常规的做法是通过改造传统产能扩建TOPCon项目，而非直接选择异质结。这种做法的背后，财务成本和收益是一个关键因素。

华金证券研报显示，目前TOPCon组件相比PERC组件享有0.095元/W溢价，在此基础上测算，TOPCon电池端预计实现1亿元/GW盈利，远超过异质结电池约0.56亿元/GW盈利水平。TOPCon电池在N型电池中量产性价比最高，头部企业多选择以TOPCon作为下一代电池技术路线。

徐昕表示，目前行业主流的厂商改造传统产线为TOPCon，计算的投资回报周期约为三年，即三年内能收回投资成本，为现有的PERC“续命”。三年以后，随着异质结进一步降本，届时光伏产品市场有望成为异质结电池的“天下”。

“目前华晟的异质结和PERC组件相比还有0.1元/W到0.2元/W的成本差距。为此，我们采取了垂直一体化的发展战略，硅棒切片、电池、组件等环节均有布局，这样产品能够进一步降本增效。我们的目标是，到今年的第三、四季度，让异质结和PERC的成本在组件端打平，再结合异质结产品双面率高、温度衰减更弱等优势，这样竞争力就能充分体现。现在的降本路径已经很明确了，所以我们有信心能达成。”徐昕称。

另一种“明星路线”是钙钛矿电池，包括纯钙钛矿电池和钙钛矿叠层电池两种类型。异质结目前被公认是与钙钛矿组成叠层电池的“最佳拍档”。

极电光能副总裁姜伟龙告诉第一财经记者，钙钛矿电池具有更高的理论极限效率和更低的生产成本，两者是市场普遍看好钙钛矿电池的核心原因。

券商研报显示，钙钛矿仅用了14年就将实验室效率提升到26%，而晶硅电池用了接近70年才提升到26.8%。同时，单结钙钛矿电池理论效率33%大于晶硅电池的29.4%，钙钛矿/异质结叠层电池实验室效率已来到33.7%。

更低的成本则体现在产业链短、原材料成本低且纯度要求低、能耗低等方面。例如，单晶硅太阳能级纯度要求在99.9999%，而钙钛矿太阳能级只需99%以上即可，大幅降低了对原料纯度的要求和原料提纯的成本。从能耗角度看，单晶硅料制备最高温度需要1700℃，钙钛矿材料制备仅仅需要150℃。

投资方面，以1GW产能投资来对比，晶硅的硅料、硅片、电池、组件全部加起来，需要大约9亿~10亿元的投资规模，而钙钛矿1GW的产能投资，在达到一定成熟度后，约为5亿元，是晶硅的一半。

目前国内已有3条百兆瓦级单结钙钛矿产线投产，预计2023年开工产能约1~2GW。其中，极电光能去年底在无锡投产了全球最大150MW钙钛矿光伏产线，今年4月再度选择无锡加码投资建设全球首条1GW钙钛矿光伏生产线及研发创新中心、总部大楼。

规模化将带来巨大的降本优势。姜伟龙表示，目前晶硅电池的销售价格约为1.3~1.4元/W,极限成本约为1.1~1.2元/W，但是GW级产能下，钙钛矿电池组件成本可降至0.8元/W，约为晶硅极限成本的60%~70%，且有进一步下探空间，未来有望降至0.6元/W。

值得注意的是，无论是TOPCon、异质结还是钙钛矿，一连串的扩产动作下，光伏电池及组件产能不断提高，产能过剩的隐忧与日俱增。过去的二十年间，类似的情况数次上演，过剩后的优胜劣汰时常伴随着一片哀鸿。

姜伟龙认为，光伏制造产能过剩已经是公认的事实，未来两年内将完成行业洗牌和N型取代P型的技术迭代，部分企业将不可避免地被淘汰出局。两年之后，也正是钙钛矿组件实现GW级量产并开始大批量进入市场的时间。

如何与晶硅企业成熟完善的市场渠道竞争，姜伟龙对此持乐观态度，“钙钛矿的市场规模取决于技术本身”。在他看来，光伏是一个缺乏品牌忠诚度的工业品市场，性能和价格决定了应用侧的收益率，电站项目收益率和度电成本决定了用户的选择。因此，晶硅光伏现阶段的过剩并不成为钙钛矿厂商的关切，钙钛矿企业当前还是聚焦于技术研发和产业化的推进，聚焦于钙钛矿产品持续降本增效。“当钙钛矿在效率、寿命和价格等方面综合形成明显优势以后，市场份额的提升就是水到渠成的事情了。”

无锡“追光”

“为何选择这里”，多家落地无锡设厂的企业都提到了这里完备的产业链和人才配套，以及良好的营商环境。但是，缺乏作为“链主”的龙头企业也限制了本土产业发展的想象空间。

徐昕表示，华晟的总部设在安徽宣城，外地拥有大理、无锡、合肥三大生产基地，预计2023年投产异质结电池产能将超过12GW，加上2.7GW的原有产能，到2023年总产能将达15GW左右。高速扩产的背后，既有企业自身降本提质的需求，也是对于龙头企业下场前的防守。“在大厂意识到该做异质结的时候，我们希望华晟的产能规模能达到40GW到50GW，这是一道安全线。”

华晟的防守不无道理。一位行业人士告诉记者，目前许多龙头企业都在建立新路线的人才和技术储备，异质结是其中的热门路线，“把脚放在油门上”。当某家厂商验证了其成本竞争优势时，单个龙头企业“踩油门”布局的规模可能短时间内达到几十GW。到时，产品迭代的速度或许如同PERC技术取代BSF，一两年即可完成。

在各大厂商出于不同的原因纷纷扩产的同时，许多城市也将其视为战略性新兴产业，加大招商引资力度。无锡多位光伏行业人士告诉记者，给土地、给税收优惠、给产业基金，这些操作一度是部分地区招商的“标配”，争夺相当激烈。而无锡地处长三角腹地，土地资源相对紧张，电价相较四川等水电大省偏高，因此在先天资源上存在一定劣势。

“当时很多地方都抛来了绣球，但我们还是选择了无锡。一方面，无锡市政府在招商引资方面专业成熟，响应速度快、办事效率高，这是非常打动我们的理由。”徐昕表示，除此以外，当地的产业配套也很完整，无论材料还是设备供应商，都能在附近找到合适的，能降低沟通运输等成本。同时，本地的文化氛围好，半导体等高层次人才聚集，而光伏产业现在面临的一个大问题就是人才稀缺。

极电选择无锡的理由与之类似。姜伟龙告诉记者，不同于晶硅庞大漫长的产业链，钙钛矿的产业链比较短，主链条在一个工厂就能完成。对于钙钛矿工厂而言，采购进厂的原材料是大宗的化工原料，出厂的是可以装到电站上的钙钛矿光伏组件。其中，制造装备以及涵盖原材料、靶材等在内的辅链均需要外部采购，他几乎都能在当地找到供应商。最关键的是，钙钛矿还处于产业化技术开发阶段，高端人才的需求量较大，无锡从自然环境到社会环境、人才政策对于高端人才都具有很强的吸引力。

先导智能是当地光伏设备商的代表企业，先导智能相关负责人告诉第一财经，先导智能最早给电容器产线提供设备，2008年尚德等一批企业缺乏自动化设备，先导智能由此切入锂电和光伏领域。2021年左右，光伏产业冒出了迭代升级的苗头，该公司着力研发TOPCon技术的工艺设备，此后各大厂商的TOPCon扩产潮证明了这一判断的准确性。目前，公司也在积极布局其他光伏技术路线对应设备的前瞻性研发。

作为一家全球知名的设备龙头企业，先导智能是无锡吸引先进产能布局的一张名片。在该负责人看来，其他地方想要“复制”一家这样的企业并不容易。设备企业最大的优势在于技术和产品，同时供应链也是设备企业发展的重要一环。依托长三角的地理优势，先导智能与数千家供应链企业建立起了紧密的联系。目前，先导智能是业内唯一一家拥有100%自主知识产权的整线设备服务商，这意味着在交付、成本和研发能力等方面具有领先优势。

“锂电的更新迭代是渐进性的，也许未来十年锂电在现有的框架上也不会有很大的变化。但光伏产品的迭代是颠覆性的，现在的TOPCon和PERC还有一些衔接，但是异质结和钙钛矿是彻底的改变。对于光伏厂商和设备商来说，这构成了很大的挑战，我们需要密切关注新技术和新需求。”该负责人分析说。

根据第一财经•新一线城市研究所的统计，“组件” “封装” “夹具”等关键词在无锡的光伏领域专利中出现频率较高，反映出无锡在光伏产业中游环节有深厚的技术积累。

朱刚介绍，在晶硅光伏产业链中，组件环节是终端产品，是电池片、胶膜、光伏玻璃、边框、接线盒等多个部件的集合，周边配套需求较多，具有较强的产业带动能力。作为光伏资源集聚高地，无锡在产业链集群完整度、市场化品牌竞争力、上市公司数量、高端人才、第三方平台机构等资源方面仍处于行业领先地位，具备高质量发展的核心基础要素。

他同时提醒，“光伏产业还需要一个千亿级乃至更强实力的行业‘链主’来引领”。“链主”是产业链上的“火车头”，具备链接某一产业上中下游的核心凝聚力，是整个产业发展中具有带动作用的企业。目前无锡的光伏企业中，尚缺类似通威、隆基、协鑫这样的龙头企业，单个企业的带动性和影响力还不够。

2022年，无锡市171家规上新能源企业实现营业收入1550.72亿元、同比增长24.16%。其中，光伏规上企业96家，营业收入1014.56亿元、同比增长47.16%。

今年4月26日，无锡新能源商会联合无锡国联新创私募投资发起成立了总规模10亿元的无锡新能源产业投资发展基金，用于准上市公司股权投资和新能源优质资产项目投资，力争在3年内助推2家以上本土新能源企业成功上市。

根据无锡“十四五”时期构建“465”现代产业体系规划目标，光伏产业是无锡10条卓越产业链之一，接下来将聚焦硅片生产、晶硅电池制造、光伏发电等产业链关键环节及光伏制造设备，做强光伏装备、组件、逆变器等优势产品，加快N型TOPCon、异质结（HJT）晶硅电池和下一代太阳能电池技术的研发，加快国家太阳能光伏产品质量检测检验中心、长三角太阳能光伏技术创新中心对产业的支撑。

“光伏是一个典型的资本密集型和周期性行业，产品、技术、价格、品牌、人才、商业模式等产业要素瞬息万变，每过几年都要经历一轮残酷的洗牌和资源整合，传统企业不断地革新和上下游扩张，外部资本和跨界势力也不断入局，行业始终处于风云变幻和优胜劣汰格局之中。但是，在这样的冲击和夹缝中，无锡的很多企业一直活到了现在。我们希望组织协调各方资源优势，发挥无锡地方资源优势和各类行业平台作用，助力企业不仅扛住行业巨变，还能发展得更好。”朱刚说。