小金属板块全线爆发，下半年投资主线来了？机构这样看

7月5日，一则消息引爆小金属板块行情，截至收盘，银河磁体、中科磁业20%涨停龙磁科技涨超15%，大地熊涨超12%，中国稀土、创兴资源涨停，正海磁材、北方稀土、广晟有色等纷纷跟涨。

盘后龙虎榜数据显示，中国稀土获深股通专用席位买入7287.11万元并卖出4605.47万元，一机构净买入2608.05万元，一机构净卖出1434.29万元。

银河磁体获华泰证券一营业部净买入1901万元，机构专用席位净卖出96.71万元，深股通净卖出1232.39万元。

中科磁业获东亚前海证券北京分公司净买入1337.2万元，一机构净卖出1155万元。

消息上，7月3日，商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。满足相关特性的物项，未经许可，不得出口。其中，镓相关物项包含氮化镓、砷化镓、铟镓砷等；锗相关物项包含磷锗锌、锗外延生长衬底、二氧化锗等。自2023年8月1日起正式实施。

据悉，镓、锗都是重要的稀有金属，在半导体材料、新能源等领域应用广泛。

受此消息刺激，小金属板块集体爆发，有可能成为下半年的投资主线吗？专家普遍认为，短期行情可能存在，但不要抱有过高的预期。

对此，东方证券投顾汪啸骅认为，在全球大宗商品表现集体承压的大背景下，即便是个别小金属的供需基本面相对收紧，也没有很大的升幅空间。部分小金属的表现还是以事件刺激为主，不一定是行业有非常明显的需求，在上游锂资源供应过剩的情况下，小金属出现大面积上行的难度偏大。板块短期内可能会上行，但长周期、全面性的反转行情目前还没有看到。

国元证券投资顾问赵冬梅表示，从短期的角度来看，小金属的反弹还没有结束。有色金属板块本身的估值和预期都在低位，适逢市场轮动反弹、资金高低切换，低位的板块一旦出现消息或基本面的改善就会有短期的弹性修复。但回归到对供需关系的分析，从PMI指数来看，需求弱势的情况很难从根本上出现转折，所以建议投资者对上游有色金属、稀有金属不要抱有过高的预期。

华安证券首席投顾郑虹指出，第三代稀土永磁材料广泛应用于工业机器人的伺服电机，近期机器人概念走强，直接倒推上游原材料受益；新能源及新能源汽车板块整体启动，同样利好高性能永磁材料。稀土板块可能存在短期行情，中期行情并不一定存在，但随着镓、锗的价格因素影响，很有可能向下游的半导体产业链传导，并有望在三季度爆发。