在3500点买基金的朋友，都怎么样了？

简七读财2023-07-31 08:20:430阅

简七·豆

文｜简七投研组（微信公众号：简七读财）

你有没有过这样的经历？看到一件心动的衣服，标价600元。

有点小贵。

但如果换一个场景，这件衣服标签上写着：“原价1200（划去），现价600”——

真是物超所值，很难不掏钱了。

这就是商家常用的“锚定策略”。

“原价1200”就像是锚一样，你会不知不觉中和它做比较，影响决策。

投资市场中，也有这样的一个锚，3500点。

“大盘3500点买的投资品，现在跌了，可怎么办？”

今天我们就来聊一聊，给你下一步计划提供些灵感。

*本文提及基金仅作为示例，不作任何推荐。投资有风险，入市需谨慎。

“大盘”，一般指的是上证指数，被当作“市场风向标”。

常常提到的3500点，你可以理解成一个比较难打通的游戏关卡：

自从1991年上证指数成立以来，A股总是在努力蹦跶，试探着这个关卡——

历史上仅有4轮冲破了它。有时持续11个月，有时短则8天。

去年年末，是时隔2年多，A股终于再次站了3500点。

大家伙儿热情高涨，大爷大妈、平日里对投资没啥概念的亲友，都开始讨论基金股票了。

不少朋友在春节前，还把年终奖拿来买了基金。

好景不长。年后打开账户，在一片春寒料峭之中，齐齐欣赏了一番壮阔景象。

（图片源自：网络）

慌了，3500点买基金，是不是买在了高位啊？

应该割肉离场，还是闭眼卧倒呢？

焦虑和恐慌都不能解决问题，但是数据可以。

在3500点买入基金，持有一年、三年、五年后的收益到底会如何？

结果刷新了我们的想象。一起来看看。

我们选了三只持仓特点不同的基金：

投向相对集中（单一行业）

投向比较均衡（行业分散）

宽基指数型

假设我们在四次3500点时买入，进行一番测算。

（图片：东方财富Choice）

第一种，投向比较集中的基金。

由于重仓白酒股，易方达的基金经理张坤一度被封神。

但最近一段时间，白酒大跌，不少基民从“爱坤永相随”后援会，转变成了张“坑”吐槽大会。

作为持仓风格集中的典型，他的基金是否经得起时间的考验呢？

（数据来源：东方财富Choice数据）

从数据测算看，假设我们每次都在3500点买入，持有一年，4次中有2次是负收益。

但如果给它更多耐心，持有3年后，收益就都转正了，至今年化收益率都超过了20%。

如果在买入第一年后就跑路，糟糕的时候，割肉收场；好一点的时候，也就赚了一些小小的收益，和之后更丰厚的收益擦肩而过。

第二种，投向比较分散的基金。

（图片：源自天天基金网）

拿上面这只基金来说，从前十大持仓可以看出它投向比较均衡分散，囊括了军工、银行、传媒、化工、食品、芯片等各个行业。

（数据来源：东方财富Choice数据）

我们发现，从3500点买入，持有一年后，4次中有3次都是负的收益。

持有三年后，只有1种情况还是负收益了。

持有至今呢？Bingo！4次都是正收益，并且都翻了倍。

第三种，宽基指数型基金。

如果刚刚接触投资，不太会挑选基金，不妨选一些宽指基金，比如沪深300、中证500的这类基金。

这类指数，包含的公司更多、行业更广，能帮你起到不错的分散效果。

我们之前也为大家详细写过这类基金：一年涨超30%，说说这个懒人投资品

（数据来源：东方财富Choice数据）

从数据来看，3500点买入，持有一年后，4次都是一片绿油油。

但是三年之后，也只有1种情况是负收益了；

而持有至今，全部翻红，年化收益来到7% 。

看完这三类基金的测算，就会发现，「拿住」是基金投资的硬道理——

用耐心和时间来换取收益的空间，是看起来平平无奇，却是很多人很难坚持遵循的道理。

我们做这个测算，是想理性地和大家说说基金投资和大盘点位之间的关系。

当然不是为了鼓励大家，每天祈祷指数蹭蹭地上窜——

而且，大盘是3500点，还是3400点，并不会对我们的投资收益，带来多少好处。

退一步说，如果指数一飞冲天，最终赚到钱的可能也不如想象中多，在牛市里亏钱的人不在少数。

相比较目标收益，比如，这个月赚多少，今年赚多少，不如把焦点放在达成目标的体系上。

比如，在我们整个财务规划体系中，基金投资占了多少比例？一旦下跌了，我们是否愿意用时间来等待？

我们坚持学习理财，搭建知识框架，是为了提升自己的投资效率。

专注于体系的构造和提升，把时间花在前期选产品而不是每天打开手机看涨跌上，会让我们更加从容。

基金投资，重要的不是点位，而是开始和坚持。

这是我们在下跌中学到的功课，也分享给你。

最近想写一类基金产品，可以帮助大家管住手，避免骚操作，想看的点「分享」。