中国证券业协会修订发布《证券公司投行业务质量评价办法》

为进一步完善证券公司投行业务质量评价机制，更好发挥激励约束作用，在中国证监会指导下，中国证券业协会修订发布《证券公司投行业务质量评价办法》（以下简称《评价办法》）。

2021年，中国证监会印发《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，要求建立证券公司投行业务质量评价体系，督促证券公司归位尽责，保障全面注册制稳步实施。2022年12月，在中国证监会指导下，中国证券业协会制定发布《证券公司投行业务质量评价办法（试行）》，并完成了首次评价工作。总体上看，评价结果得到了各方认可，发挥了积极作用，达到了预期效果。

在总结前期经验的基础上，根据监管需要，此次主要从四方面进一步修订《评价办法》。一是扩大评价范围，在股票保荐业务基础上，进一步纳入债券承销、并购重组财务顾问、股转公司（北交所）相关投行业务，基本实现投行业务全覆盖。二是突出功能导向，新增投行支持高水平科技自立自强评价加分项，引导投行更好发挥服务科技创新功能。三是强化结果运用，评价结果将报送中国证监会，供证券公司分类评价、白名单、行政许可等监管工作使用，同步强化声誉约束和行政约束。四是做好评价衔接，充分利用现有的其他投行业务单项评价结果，保持监管标准统一，尽量不增加行业机构负担。

修订后，《评价办法》形成“1 4 1”的评价指标体系。其中，第一个“1”是指内部控制评价，反映证券公司投行业务内部控制的制度建设和执行情况。“4”是指执业质量评价，反映证券公司4类投行业务即股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和股转公司（北交所）相关投行业务的履职尽责和业务规模情况。第二个“1”是指调整项，主要反映投行服务高水平科技自立自强情况。

规则修订过程中，中国证券业协会向行业机构及有关部门（单位）广泛征求了意见，根据反馈意见对《评价办法》予以修改完善，并会同相关部门（单位）同步开展了2023年评价工作。目前，2023年评价工作基本完成，近日将尽快发布，以引导行业不断提升投行业务的综合执业质量，助力资本市场高质量发展。