豪华车市场大洗牌：“BBA”三足鼎立格局生变，二线品牌寻求突围

过去几年，随着消费升级、换购需求的增加，豪华车市场快速增长，跑赢大盘。随着新能源市场的快速发展，豪华车市场也发生了变化。

乘联会数据显示，传统豪华车前三季度累计零售销量166万辆，同比增长13%；新能源豪华车前三季度累计零售销量达到58万辆，同比增长89%，增速大大高于传统豪华车，并已超过2022年全年的56万辆。

长期以来，一线豪华品牌中的宝马、奔驰和奥迪（ABB）霸占了豪华车市场绝大部分市场份额，二线豪华品牌雷克萨斯、凯迪拉克、沃尔沃等占据一定市场，此前几年曾获得快速发展，但始终无法挑战ABB的市场地位。如今，ABB在豪华燃油车领域仍占据优势地位，但在电动化方面尚未真正打开市场。二线豪华品牌受自主新能源向上和一线豪华下探的双重冲击，多数处于下跌态势，市场正在深度洗牌。

中高级车对决

在本届广州车展上，奔驰和宝马推出了走量的燃油车。其中，宝马带来全新BMW 5系长轴距版，该车将在2024年1月上市，同时纯电车型BMW i5首发亮相。奔驰则推出了换代的E级车，一些在更高端车型上的配置也搭载在了E级车上。新宝马5系应用了L2 级智能驾驶辅助系统，具备宝马全球首推带视线确认的自动变道功能。宝马方面表示，5系长轴距版在技术上已经具备了拓展至L3级自动驾驶的能力。

一直以来，在中高级车领域，ABB的地位较为稳固。豪华C级车中，无论是宝马5系、奔驰E级还是奥迪A6均稳居前列。中级车中的宝马3系、奥迪A4L以及奔驰C级也长期占据了主流。这些车型是ABB早期实现国产化的产品，宝马集团大中华区总裁兼CEO高翔甚至在广州车展上用中文称赞道：“BMW 5 系是宝马集团在中国最成功的车型。”

乘联会10月中高端轿车零售排行榜显示，排在前6名的车型均被ABB占领，分别为奥迪A6L、宝马5系、奔驰C级、奥迪A4L、宝马3系和奔驰E级。其中，奥迪A6L（1.42万辆）和宝马5系（1.38万辆）10月的销量差距不足500辆，奔驰E级销量为1.18万辆。最近几个月，在豪华C级车市场中，奥迪A6L连续摘得销量冠军，而随着宝马、奔驰换代产品的推出，三者之间的竞争将更加焦灼。

今年前三季度，ABB在中国市场的排序仍然是宝马、奔驰和奥迪。从增长速度来看，前三季度均呈现个位数增长，其中奥迪增速较快。一方面，上汽奥迪的发展扩充了奥迪在华产品线，销量较去年有所增加；另一方面，ABB在终端市场上部分车型的价格有大幅优惠。

从新能源领域来看，宝马在ABB中走在前列，今年前10月，宝马纯电动车型在国内的销量同比增长211%至7.86万辆。宝马i3在中高级轿车排名中跻身前十榜单，今年前三季度，燃油版宝马3系国内销量达 11.03万辆，纯电动宝马i3位3.57万辆，后者在整个3系销量中的占比达24%。此次宝马同时推出5系和i5也是基于同样的策略，高翔表示，全新BMW 5系油电齐发，实现了宝马主流车型的全系电动化。而除了ABB这六款走量车型和沃尔沃S90外，其他销量前十的车型已经发生了较大变化，去年还在前十榜单的为蔚来的两款产品以及红旗H9，今年已被宝马i3、极氪001和奥迪A7L取代。

奔驰和奥迪在电动车领域仍未打开市场。一汽-奥迪在广州车展上带来全新奥迪Q6 e-tron，这是基于全新电动车平台（PPE平台）打造的产品，在未来战略中将发挥重要作用，该车将于2024年推向市场。同时，一汽-奥迪还带来有利于塑造品牌形象的全新奥迪SQ7暗夜骑士版、新奥迪A7 Sportback等车型。

二线豪华寻求突围

相较于一线豪华品牌，二线豪华品牌的市场挑战更大。一方面，主打中高端市场的特斯拉的销量已经超越了二线豪华品牌，同时理想等自主品牌的快速发展不断挤压它们的市场空间。另一方面，在电动车领域，二线豪华品牌发力较晚，电动车普遍较少。今年前三季度，一线豪华品牌销量均呈现上涨态势，但多数二线豪华品牌销量同比下降。而英菲尼迪等高开低走，已经在很长一段时间内呈现疲软状态。

进入2023年，车市大规模的降价潮给二线豪华品牌带来较大影响，在一线豪华品牌产品价格下探、自主新能源市场份额上扬的情况下，此前需要加价的雷克萨斯也开始在终端上让利，而凯迪拉克、沃尔沃等部分中高端走量车型的让利幅度较大。

在本次车展上，雷克萨斯推出了多样化产品来重塑品牌形象，包括豪华硬派越野SUV全新一代GX，同时推出了旗舰级豪华MPV全新一代LM 500h四座御世版、六座尊崇版正式上市,售价分别为155万元起和125万元起。沃尔沃同样推出了高价车型，首款纯电豪华MPV——EM90在车展亮相，该车售价为百万级。而今年以来，二线豪华品牌发布新车的速度也明显加快。

电动化也是二线豪华品牌此次车展强调的重点。除了沃尔沃推出的纯电豪华MPV外，雷克萨斯在广州车展上展示了电气化产品阵列，丰田汽车社长佐藤恒治表示，在雷克萨斯品牌中开发下一代纯电动汽车，从电池、平台再到汽车制造方式，一切都将针对纯电动车进行优化。凯迪拉克则推出了IQ锐歌，最低售价下探至30万元以内，而值得注意的是，锐歌系列车型此前的售价为43.97万起。

在电动化领域，蔚来、理想、阿维塔、极氪等均推出了三十万以上的电动车型，与豪华品牌部分车型的售价高度重叠。乘联会最新发布的一份报告显示，30万-40万元纯电动市场里有蔚来ES6、蔚来ET5、宝马i3等表现相对较强。蔚来品牌高端车型较强，产能提升后ES6市场表现超强，ET5销量表现进一步提升。目前总体来看，市场竞争表现为自主新势力与豪华全面竞争的特征。