英特尔代工业务同比增长299%，芯片行业开始回暖

10月27日，英特尔公布2023财年第三季度财报。根据财报数据，英特尔第三季度营收141.58亿美元，与去年同期的153.38亿美元相比下降8%，这已是英特尔营收连续第7个季度下滑。若不计入某些一次性项目（不按照美国通用会计准则），第三季度归属于英特尔的调整后净利润为17.39亿美元，与去年同期的15.26亿美元相比增长14%。

在点评第三季度业绩时，英特尔首席执行官帕特·基辛格 (Pat Gelsinger) 表示：“我们第三季度的业绩表现出色，这得益于我们的工艺和产品路线图的全面进展、与新代工厂客户的协议以及我们将人工智能带到各个领域的势头。”“通过不懈地推进我们的战略、重建我们的执行引擎以及兑现我们对客户的承诺，我们继续在 IDM 2.0 转型方面取得有意义的进展。”

从具体业务线来看，当前消费市场的回暖迹象已经开始在英特尔的营收上得以体现。尽管英特尔代工服务事业部在第三季度的运营亏损依旧达到了8600万美元，不过该部门营收为3.11亿美元，同比增长299%。

在26日的一次采访中，荷兰光刻巨头ASML公司全球副总裁、中国区总裁沈波向第一财经记者证实，据该公司观察，当前国际芯片制造厂商的机器使用率正在缓慢回升，行业正在回暖。其中存储相关芯片的库存在进一步降低，同时该类芯片的价格也略微回升。

此外据了解，随着市场回暖进程的加速，2024年将会是半导体行业企业加速扩张产能布局的一年。在半导体代工领域，台积电日本工厂计划于2024年底开始大规模生产。中芯国际此前斥资500亿在北京兴建的12英寸芯片工厂也计划于2024年开始大规模生产。而英特尔代工服务方面，Intel 7已经实现大规模量产，Intel 4已经生产准备就绪，Intel 3按计划推进中，Intel 18A制程预计将在2024年做好量产的准备。

消费市场回暖的迹象在英特尔其他部门的业绩中也有所显现。包括笔记本和台式机芯片业务在内的英特尔客户端计算业务（CCG）第三季度营收为78.67亿美元，相比去年同期的81.28亿美元，同比下降3%。不过该部门第二季度营收为68亿美元，同比下降12%，相比之下第三季度数据的降幅已经开始缩窄。

根据市场调研机构IDC10月初公布的数据，联想第三季度出货量环比增加12.67%，市占率提升0.4%；惠普出货量环比基本持平，市占率下跌2%；戴尔出货量环比持平，市占率下跌1.8%。“有证据表明，PC 市场的下滑终于触底。”Gartner首席分析师Mikako Kitakawa 表示，尽管企业PC 需求依然疲弱，但教育市场的季节性需求提振了第三季度的出货量，抵消了部分下降。供应商在减少PC 库存方面也取得了持续进展，预计库存将在2023 年底恢复正常。

不过需要注意到，就在英特尔发布财报的两天前，高通发布了专为 AI 打造的 PC 处理器骁龙 X Elite，这是一枚基于高通自研内核“Oryon”的CPU。该处理器的发布标志着高通正式打响围攻英特尔CPU业务的“第一枪”。

事实上，英伟达和AMD也正在开发能够用于Windows操作系统的PC处理器的传闻已经在市场上流传已久。英特尔目前占据苹果以外PC芯片市场的大部分份额，AMD份额位列第二，该公司此前的CPU也是基于x86架构。可见英特尔的CPU业务正面临“前狼后虎”的状况，各方都在虎视眈眈。

10月19日，英特尔披露了其“AI PC加速计划”。这一计划旨在连接独立的硬件供应商和独立软件供应商，以围绕其处理器形成繁盛的AI PC生态。英特尔方面预计，这一计划“将在2025年前为超过1亿台PC带来AI特性”。

不过英特尔人工智能业务在今年前三个季度的起色并不佳。第三季度，该公司数据中心和AI（人工智能）营收为38.14亿美元，同比下降10%。该部门第二季度营收为40亿美元，同比下降15%，第一季度同比下降39%。

其他业务方面，英特尔网络和边缘计算业务第三季度营收为14.50亿美元，同比下降32%；运营利润为1700万美元，相比之下去年同期的运营利润为1.97亿美元。其旗下自动驾驶部门Mobileye第三季度营收为5.30亿美元，同比增长18%；运营利润为1.70亿美元，相比之下上年同期的运营利润为1.42亿美元。

财报发布后，英特尔盘后股价大幅上涨近9%。英特尔预计，2023财年第四季度该公司的营收将达到146亿美元至156亿美元之间，这一业绩展望的平均值为151亿美元，超出分析师预期。