两年大涨之后价格回归，全球锂市场潜力在哪里

锂是实现碳中和的关键矿物之一。锂价在2021、2022年连续两年高企之后，为何在2022年末至2023年迅速回落？未来锂需求规模究竟有多大？锂市场的潜力在哪里？

近日，中国社科院大学（研究生院）国际能源安全研究中心及社会科学文献出版社共同发布《世界能源蓝皮书：世界能源发展报告（2023）》。作为报告子专题之一，《2020年世界锂市场现状分析》（下称《锂市场分析》）一文在回顾去年全球锂市场现状的基础上，对全球锂市场发展趋势和未来走向进行了深度分析。

锂资源现状

全球锂资源主要分布在南北美洲、亚洲和大洋洲。由于持续勘探，2022年已确定的锂资源大幅增加，世界总资源量约9800万吨。

从资源总量看，玻利维亚是全球锂矿大国。今年7月底，玻利维亚发布消息称，该国已探明的锂矿储量从2100万吨上升至2300万吨。据美国地质调查局数据，阿根廷、美国和智利的锂矿储量仅次于玻利维亚，2022年资源量分别为2000万吨、1200万吨和1100万吨；从产量看，澳大利亚以6.1万吨、智利以3.9万吨分别位居前二。

2021年、2022年锂盐成为年度涨幅最大的大宗商品。2022年，美国长期供货协议的电池级碳酸锂的平均价格为37000美元/吨，几乎是2021年的三倍。

由于锂离子电池市场的强劲需求和锂价格上涨，全球锂产量从2021年的10.7万吨增加到2022年的约13万吨，增幅为21%。2017~2022年平均增长率为13.5%。当前世界锂资源的供应来源主要为澳大利亚、智利、阿根廷和中国。

“尽管在锂价高企的背景下，各国加大了对锂矿勘探和开发力度，但受到经济技术水平、自然条件、矿产品位甚至政治因素等限制，世界锂资源供应的格局并未发生明显变化。玻利维亚等卤水锂资源和德国、刚果(金)、加拿大等的锂矿石资源仍未得到有效开发。” 《锂市场分析》称。

近年来，锂（碳酸锂）的价格随着消费的增长而水涨船高，许多产业应用中出现了锂的替代情况。《锂市场分析》举例称，例如，在一次电池阳极材料中用钙、镁和锌等取代锂化合物，在润滑油的硬脂酸酯成分中用钙和铝作为锂的替代品，以及在陶瓷和玻璃制品中使用钠和钾溶剂替代锂。

需求与潜力

基于前期对市场需求的乐观估计，2021~2022年多数在产的锂生产企业都有扩产计划，锂产能在利润驱动下迅速扩张。

“2022年开始遭遇下游拉动不足的不利情况。” 《锂市场分析》显示，行业目前进入去库存阶段，锂产业链中电池、材料等环节的产量不断下降，需求不足导致2022年末锂价迅速回落，进入2023年第一季度末，锂价已迅速回归至25万元/吨之内，随后回落至20万元/吨之内。

“原料库存较大的企业都出现了亏损，锂生产企业面临‘洗牌’。”《锂市场分析》称。

不过，从今年4月开始，碳酸锂价格出现止跌回升趋势。业内称，锂市场处于深度调整期。从长期看，市场需求依然旺盛。

国际能源署去年11月发布的《关键矿物政策跟踪报告》称，随着世界向净零排放过渡，清洁能源技术的快速推广预计将增加对锂等矿物的需求。2022年，锂矿开发带来的收入约25亿美元；2030年这一收入将达到180亿美元；2040年预计达到500亿美元。

根据《巴黎协定》确定的全球2℃温控目标，随着能源部门向清洁能源方向不断转型，2030年锂的消费量预计比目前增长约7倍；2040年锂的总消费量将比当前增长40余倍，其中用于新能源的锂将占锂总消费的90%。目前投产和在建的锂矿预计只能满足2030年锂需求的一半。

随着锂市场的不断发展，电池回收也成为热点。当前锂资源回收利用体系仍不完备，各个国家锂电池回收市场尚未形成规模，但交易范围逐年扩大，存在巨大潜力。

《锂市场分析》称， 综合考虑环保因素、锂资源国际竞争约束，锂电池回收有助于弥补上游资源特别是锂资源供给缺口，但锂资源回收利用仍存在缺乏标准规范、定价混乱等问题。电池回收作为中国企业具备技术优势的领域，预计将更多承载市场对锂资源“自主可控”的期待，保障长期供应安全、成本可控。我国作为全球重要的锂资源国，面对动力电池退役期来临与锂资源的约束，锂电池回收势在必行。

“中国作为全球重要的锂资源生产、消费和进口国，未来相当长的一段时期内，锂资源需求仍将保持较高水平增长。在确保生态安全前提下加快国内锂资源开发步伐，优化产业链布局成为当务之急。”关于中国锂市场，《锂市场分析》给出了建议。