美国9月CPI略超预期、美债拍卖遇冷，美股三大指数止步四连阳

当地时间10月12日（周四），由于最新公布的美国9月消费者价格指数（CPI）数据略高于市场预期，加剧了投资者对美联储在更长时间内维持高利率的担忧，加上美国财政部当天拍卖的30年期国债标售需求不佳，两个因素叠加，导致美国长期国债收益率攀升，令股市承压，美股三大指数连续四个交易日的涨势暂时止步。

截至当天收盘，道指下跌173.73点，跌幅为0.51%，报33631.14点；纳指跌85.46点，跌幅为0.63%，报13574.22点；标普500指数跌27.34点，跌幅为0.62%，报4349.61点。

热门中概股普遍跑输大盘，纳斯达克中国金龙指数跌3.42%。京东跌超8%，蔚来、微博跌超5%，爱奇艺、哔哩哔哩、唯品会、百度、小鹏汽车跌超4%，富途控股、阿里巴巴跌超3%。

截至纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上涨10.2个基点，报4.699%，反映利率预期的两年期国债收益率上涨6.4个基点，报5.068%。

美国劳工部12日公布的数据显示，美国9月CPI同比上涨3.7%，涨幅与8月持平，高于市场预期值3.6%；环比上涨0.4%，较8月0.6%的涨幅略有放缓，亦高于市场预期值0.3%。剔除波动较大的食品和能源价格后，核心CPI同比上涨4.1%、环比上涨0.3%，与市场预期一致。

具体来看，9月占CPI比重约三分之一的居住成本环比上涨0.6%。食品价格环比增长0.2%，涨幅与8月持平。能源价格环比上涨1.5%，其中汽油价格环比上涨2.1%。

分析人士表示，近几个月来美国通胀压力持续缓解，显示出美联储大幅加息对通胀的抑制作用。然而，目前美国通胀水平仍远高于美联储2%的目标，利率可能长期居高不下。

富国银行经济学家豪斯（Sarah House）对第一财经记者表示：“9月通胀数据表明，未来在降低通胀方面的进展可能会比过去一年放缓。不过，我们认为，下降趋势仍然存在，随着住房反通胀进程重新步入正轨，供应链压力缓解，消费者对价格更加敏感，未来一年核心CPI将进一步回落。”

“尽管通胀率距离实现美联储2%的目标仍有一段路要走，但近期取得的进展足以让联邦公开市场委员会（FOMC)在即将到来的11月会议上按兵不动。”豪斯补充道。

劳工部同日发布的另一份报告显示，在截至10月7日的一周内，美国初请失业金人数新增20.9万人。剔除周与周之间的波动性后，初请失业金人数四周均值下降3000人至20.625万人。

上述数据公布后，近期本持续回落的美债收益率震荡走强，10年期国债收益率盘中一度上涨约13个基点，升至4.728%。芝商所美联储观察工具的数据显示，市场预计美联储12月加息25个基点的概率从前一日的26.3%升至35.7%。

美国30年期国债标售需求不佳，也是当天美国国债收益率走强的驱动因素之一。周四，美国财政部完成总规模200亿美元的30年期国债拍卖，得标利率报4.837%，比投标截止时的预期利率高了3.7个基点，这表明投资者要求更高的风险溢价。投标倍数为2.35，低于上个月的2.46和历史平均值2.39。这也是美国国债本周内第三次出现标售需求下降，此前10年期和3年期债券的标售情况也乏善可陈。

“9月CPI报告预示本轮加息周期内可能还有一次加息。这推动了短债走势。”FHN Financial宏观策略师康伯诺尔（Will Compernolle）表示，“长债则受到了疲软的30年期国债标售的影响。这是本周连续第三次标售出现需求下降，显示出疲软迹象，为收益率的上涨势头增添了动力。”

个股方面，达美航空收跌2.33%。此前，由于燃料成本上升，该公司下调了全年业绩展望。财报显示，达美航空三季度经调整后营收145.5亿美元，与市场预估持平。三季度经调整后每股收益2.03美元，市场预估为1.94美元。

福特汽车下跌2.04%，此前全美汽车工人联合会（UAW）宣布，将罢工范围扩大到福特肯塔基州卡车工厂，此次有8700名工人参与罢工行动。

大宗商品方面，由于美国上周原油库存大幅增加超过1000万桶，并且原油日产量达到创纪录的1320万桶，国际油价扭转稍早涨势。截至当天收盘，纽约商品交易所11月交货的轻质原油期货价格下跌58美分，收于每桶82.91美元，跌幅为0.69%。

美元与美债收益率攀升，令金价承压。纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格12日下跌0.23%，收于每盎司1883.00美元。