光伏中报预告密集出炉，各环节二季度环比明显分化

A股光伏、新能源汽车、氢能等“双碳”板块处于高景气度，截至7月14日收盘，多家光伏产业链上市公司上半年业绩预喜。

今年以来，光伏原材料硅料价格见底，行业成本下降，进一步推动下游装机需求增长。从已披露的中报业绩预告来看，直面客户的组件厂商业绩增速更高。

欧晶科技（001269.SZ）、晶科能源（688223.SH）7月14日晚间双双发布业绩预告。组件龙头商晶科能源预计上半年净利润36.6亿元至40.6亿元，同比增加304.38%到348.58%，上年同期公司盈利9.05亿元。

晶科能源表示，今年上半年业绩增长主要原因在于全球市场需求旺盛，公司在实现光伏组件出货量上升的同时，N型先进产品占比持续提升，并积极应对供应链价格、汇率市场和国际贸易政策变化，使得公司2023年半年度收入和盈利较上年同期大幅增长。

来看业绩环比增幅，晶科能源一季度的归母净利润为16.58亿元，同比增长313.36%，即第二季度归母净利润为20.02亿元~24.02%，环比增速至少达20%。

另一家组件商晶澳科技的二季度利润环比则出现下滑。根据业绩预告，公司预计2023年上半年实现归母净利润42亿元~49亿元，同比增长146.81%~187.95%；扣非后归母净利润45.6亿元~52.6亿元，同比增长179.33%~222.22%。

今年一季度晶澳科技的归母净利润为25.82亿元，同比增长244.45%。按此计算，第二季度晶澳科技的归母净利润为16.18亿元~23.18亿元，二季度盈利能力有所下滑。

欧晶科技从事的石英坩埚供不应求，公司预计上半年实现净利润3.85亿元至4.26亿元，同比增长318.05%至362.57%。双良节能（600481.SH）14日晚也发布了业绩预告，公司预计上半年预计归母净利润约5.8亿元~6.8亿元，同比增长64.15%~92.45%。相比一季度实现归母净利润5.02亿元，二季度仅为0.78亿元~1.78亿元，环比下滑明显主要系硅料大幅降价带跌硅片价格。

当前，经过前期价格急跌，硅料价格走势基本稳定，但N型硅料与P型硅料价差不断拉大。中国有色金属工业协会硅业分会数据显示，本周国内N型料价格区间在7.3~8.2万元/吨，成交均价为7.45万元/吨，周环比涨幅为0.4%；单晶致密料价格区间在6.00万元~7.40万元/吨，成交均价为6.57万元/吨，周环比持平。本周整体硅料市场持稳微涨，其中N型硅料与P型硅料之间的价差进一步拉大。

经过近几年高速发展后，我国光伏行业规模与技术已经领先全球。而当前光伏行业仍然存在行业也暴露出一些问题，比如产业链协同不够，尤其是上游材料价格波动较大，储能“建而不用”等等。理性投资决策，防止无序竞争、恶性竞争，持续优化营商环境才能推动光伏行业高质量发展。

在今年上海的光伏展上，多家千亿光伏股的创始人提到，强化质量管理体系、供应商管理体系、ESG、CSR，保障企业可持续发展，打造企业“创新、差异化”的竞争力。

长期以来，盈利能力等关键财务指标是对上市公司的重要考核标准。随着可持续发展成为全球共识，近两年，关于上市公司如何提升ESG（环境、社会、治理）质量的关注度越来越高。

有观点指出，随着我国双碳”领域高速发展，龙头公司提升ESG质量是打造差异化核心竞争了的关键。

中央财经大学绿色金融国际研究院ESG中心联合主任杨晨辉对第一财经记者表示，提升企业ESG质量可以实现营收增长、成本降低、减少监管及法律干预并获取支持、生产效率提升、投资及资产优化。

在杨晨辉看来，A股上市公司ESG存在披露议题较多对应归口部门不清晰；ESG信息较为分散，信息整合存在壁垒；数据收集范围口径不统一；国内A股市场对应的监管机构没有发布统一、详细、可参考的信息披露标准，准则中存在多项模糊表述，造成企业披露形式多样，水平参差不齐等问题。