5分钟看懂「极简投资」

有没有普通人能方便上手，长期来看，收益率又还不错的投资呢？2015年开始，我给这个问题找到了一个答案：极简投资组合。

极简投资本质上，是一个朴素的资产配置思路，参考了经典书籍《有效资产管理》。

书中说：

市场择时和选股固然重要，但从长期来看，无人能准确择时，选股正确者更是凤毛麟角。资产配置是你实现成功投资的有效手段。

如果你对简单而有效的投资感兴趣，可以在充分了解它的原理和风险之后，在自己熟悉的平台操作。它由5只基金组成，你可以在股票账户里购买，也可以在任何第三方基金销售平台买入。

什么是极简投资？

极简投资，是一个由5只基金组成的投资组合，每年会做1次动态平衡操作。

因为容易理解，操作简单，长期收益也不错，所以特别适合普通人来安排自己的“长钱”。

1. 指数基金包含什么？

具体来说，它由1只债基和4只指数基金构成，分别是一只纯债基金，加上沪深300指数基金，中证500指数基金，美国标普500指数基金和纳斯达克100指数基金。

它们主要的投资去向，分别是：

纯债基金：固定收益类投资

沪深300指数基金：国内大型公司股票

中证500指数基金：国内小型公司股票

美国标普500指数基金：国外大型公司股票

纳斯达克100指数基金：国外小型公司股票

* 纳斯达克建立之初，是为了规范场外交易及为中小企业提供融资平台，门槛相对较低，以成长性的中小企业居多

除了纯债基金，我们选择的都是大指数的指数基金，以被动投资为主。

一方面长期来看，指数基金的表现优于不少主动管理的基金，尤其是像美国这样的成熟市场；另一方面，投资指数基金的费用更低。这些也有利于我们的收益。

2.怎么操作极简投资？

其实很简单，我们两步就可以完成。

第一步，5只基金等分买，每只基金各投入总资金的20%。也就是说，一万块钱的话，分成5个2000块，分别购买这5只基金；

第二步，持有每满一年，做一次动态平衡：卖出一些涨得较多（或跌得较少）的基金，买入一些涨得较少（或跌得较多）的基金。最终让5只基金的金额比例，重新调回到20%。

打个比方，比如去年你投入的一万二，现在涨到了一万五，那动态平衡的目标，就是让每只基金变成3000块。

债券基金相对涨得比较慢，目前只值2500块，我们就卖掉那些涨得比较多的基金，来买入500块债券基金。

是不是很简单呢？

除了一次性投入，对大多数的工薪族来说，按照每月的收入做定投，进一步平滑购买的成本，也是一个不错的选择。

极简投资，收益如何？

你可能有疑问了，这么简单的操作，就能赚钱？

先给你一个直观的感受。

如果你在2005年年初投资了极简组合5万元，到2021年2月，你可以拥有大约28万元，是原来的5.6倍多。（数据来源：好买，回测区间为2005.1.4 - 2021.02.28）

我们再来做个对比。

对比同期的上证指数，也就是我们常说的股票大盘的代表指数，同样5万元大约会变成10.5万元，连极简投资的一半都不到。（数据来源：雪球 2005.1.4 - 2021.02.28）

而如果我们对比极简组合和上证指数的走势图，你也能明显发现，极简组合的波动更小，也就是说风险更低。

除了直观的对比以外，我们来看看更严谨的真实数据回测。从2005年初到现在，在任意时点开始持有极简组合3年，平均年化收益率是9.33%左右。

（数据来源：好买，回测区间为2005.1.4 - 2021.02.28）

这样的投资表现，还是很不错的。现在，你是不是对极简投资，更有信心了呢？

为什么极简投资能赚钱？

第一个重要的原因，长期来看，偏股类的投资产品，收益更高。

长期来看，权益类投资，收益远远超过现金、债权和商品类的投资。

* 数据统计区间：1801-2001，《股市长线法宝》，西格尔

我们的极简投资组合，较大的比重，也就是80%的钱都投入了股市，目的就是获得更好的长期收益。

第二个重要的原因，极简组合运用了资产配置原理。

股票和债券类的投资，已经属于一重分散配置；

但是还不够，80%的股票投资中，我们进一步分散在国内和国外市场，以及各自市场上的大小公司板块。

这样的分散投资，当某个产品下跌时，另一个往往不受影响，甚至还可能会上涨。这就达到了我们俗称的“东边不亮西边亮”的投资效果。

回到极简投资上，一般来说，股票和债券是公认的相关性较低的两类资产，而通过实际的数据测算，中国和美国市场的投资表现相关性也不高。

第三个原因，动态平衡帮你“低买高卖”，提升收益。

我们的投资收益，往往和经济环境、市场变化，密切相关。

比如，遇到股市大牛市，几乎每只股票都在赚钱；

而遇到全球经济动荡的时期，黄金的收益通常都不错。

这就是我们常说的，投资要顺势而为。

但问题是，投资中做到正确的择时，非常困难。不仅研究起来耗时耗力，而且哪怕专业人士，也不一定每次都能把握对。

定期动态平衡，就是一个被长期验证的有效择时方法。

因为投资品的价格是不断波动的，一类资产，涨到一定程度，往往会下跌；跌到一定程度，又会上涨。

我们每年把组合恢复到初始比例，卖出一部分涨得较好的资产，实际上是在做止盈，也就是将一部分收益“落袋为安”；用这笔钱买入跌得较多的资产，相当于逢低买入。

这样，我们就大致做到顺势调整了。投资像是一场概率的“游戏”，没有人能每次次都判断正确，只要持续做大概率正确的投资，并控制风险，就会有不错的收获。

简单小结一下，极简投资，不仅解决了投资几大难题：

买哪些投资品

每个买多少

何时买/卖

而且方法简单，长期有效，普通人也能上手，能坚持。

极简投资有什么风险？

最后，再多强调一句， 极简投资面临2大类风险。

1. 因为80%的钱都投入到了股市，短期波动还是存在的。所以，一定要用长钱来买极简。

2.极简投资，无法避免系统性风险的影响。

什么意思呢？就是发生了一些事情，对全球市场都有影响，系统性风险发生，各资产都很难幸免，会一起下跌。

当然，这种风险发生的概率非常低，但是也不能说完全不可能。

如果你在极端牛市的高峰，比如2007年牛市顶峰，一次性买入标准版的极简投资，持有5年也可能微亏。但回测效果也告诉我们，继续持有，坚持10年，即使不幸买在最高峰，也会获重盈利。

对此，如果你手上的钱比较多，不妨考虑分批买入；

另一方面，长期持有，极简投资还是一个有效抚平风险投资策略。

如何开启你的极简投资？

了解了这么多，我们该如何开始极简投资呢？以下6个步骤供你参考。

第一步，是确认目标，拿长期投资的钱来做极简投资。

任何投资，都需要从我们个人的需求和目标出发。极简投资，更适合持有5年以上。所以，千万要用长钱来投极简，避免用一两年内就要用的钱来买。

第二步，根据个人的风险偏好，确定极简投资的占比。

前面我们讲了，极简投资中有80%的比例是投向股票类的资产，风险还是比较高的。

如果你之前的投资经验不足，或者对波动比较敏感，建议可以从比较少的钱，比如每月拿出500块来定投。

当更加理解极简投资的逻辑，以及熟悉市场波动之后，再加大比例。

第三步，选择买入平台，买入极简投资。

一般来说，基金公司、银行代销渠道和第三方网络代销平台，是3个买基金最常见的场外渠道。

其中，我最推荐大家直接通过第三方网络代销平台来购买，不仅方便，而且购买手续费还能打折。

第四步，每年做一次动态平衡。

具体方法，就是前面提到的让所有投资品的金额，恢复到初始各占20%的比例。如果在好买、且慢平台购买，这个动作会收到提醒，一键确认，就可以完成。

第五步，卖出极简投资。

需要注意的是，只有你有用钱的需求，不想再投资极简投资时，才需要卖出。平时一般不需要再单独做止盈止损，因为动态平衡已经起到了这个作用。

卖出方法，和动态平衡的策略类似。我们确保卖出之后，5只基金的金额，仍然保持各占20%即可。

第六步，定期回顾，是否需要调整极简投资比例。

随着时间的推移，以及你的人生阶段变化，你都可以根据个人需求，重新思考，要把多少比例的钱，投入极简投资组合中。

简简单单，每年10分钟，收获10%左右的年化收益率，欢迎开启属于你的极简投资。

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