跑赢银行理财2%，换个地方去「存钱」

简七·豆

文｜艾小白（微信公众号：简七读财）

最近股市波动比较大，很多朋友想把闲钱存入比较安全的地方趴一趴。

放哪里合适呢？存银行理财吧，收益不够高；放互联网存款吧，都下架了。

可能各种理财平台兜了一圈，都没找到合适的产品。

有没有可以多赚一点，又稳健的去处呢？

这时候，就想到纯债基金了。今天来和大家仔细聊一聊。

01

纯债基金，是债券基金的一种。

主要特征就是【纯】——100%投资债券，不参与任何股票投资，稳字当头。

债券，其实就是欠条。

比如小A找朋友借一笔钱，写好欠条、签好字，朋友才放心把钱借给他。

通常，欠条上写明了借款金额、还钱时间，可能还会有利息约定。

这个过程，如果发生在企业、国家之间，欠条的名称就变成债券了。就好像，国家为了借钱而发行的债券，就叫作国债。

02

通常，投资债券，收益会有2种来源。

1）利息，也叫票息收益

发行债券时，都会约定一个借款的利率。

比如小A借了1万元，约定了5%的年利率，那么每年就要给朋友500元的利息——

这是固定的收益。

2）价格波动

债券和股票一样，可以上市交易，因此价格也会有涨跌。

100元的债券，有时候可能90多块，也可能价格涨到100以上。

但它的波动幅度，远小于股票。整体来看，债券是一个比较稳健的投资品。

而买纯债基金，就是把钱交给基金经理，让他帮你去投资一篮子债券。

比如，下面这只纯债基金。

（图片来源：天天基金，某纯债基金近5年走势）

注：红色线为基金净值，蓝色线为沪深300指数

长期来看，它的收益曲线平滑，表现得四平八稳，而且和股市的相关性很低。

在股市大跌的时候，它依然能走出一条稳健的路——

最近1个月，股市大调整，它不跌反涨了0.5%，真正起到了「安全垫」的作用。

但也别把稳健和100%保本联系在一起。

去年纯债基金出现了两次下跌幅度不小的情况。

不过短则几天，多则几个月，基本能涨回来。即使是不小心踩雷的几个纯债基金，也慢慢企稳回升了。

总体来说，去年纯债基金的收益没有往年那么好，长期来看，仍然是个放钱的好地方——

纯债基金，可以分为长期、短期纯债基金。

一般来说，名字里带“短债”的，就是短期纯债基金。否则，往往就是长期纯债基金了。

长期纯债基金，平均年化收益在5%-7%，能跑赢普通的银行理财。

短期纯债基金，平均年化收益在2%-4%，也高于货币基金了。

03

买的时候，注意小技巧。

1年内要用的钱，可以存短期纯债基金。它的波动更小，更稳定。

比如，可以把3个月后要交的房租、半年内准备定投基金的闲钱，存在短期纯债基金里。

而1年后要用的钱，更适合放在长期纯债基金里。

它的波动稍大，但能比短债多赚一点。

在具体挑选产品的时候，敲黑板，一定要至少考察这两个方面：

1）规模不能太小

最好选择2亿-200亿范围内的纯债基金。基金档案页的下方，通常都会写明基金的规模，以及变动情况。

（图片来源：天天基金网）

规模太小容易被清盘。最好也避开大于200亿的，债券基金，也有船大难掉头的问题。

2）基金公司实力

尽量选择管理资金规模排名前50名的基金公司。天天基金网有可以查，供参考。

http://fund.eastmoney.com/Company/default.html

这个筛选方法比较粗糙，但也能看个大概。规模排名越高，投研等各方面实力就相对更强。

04

1）分散、再分散

投资债券基金，最大的担忧就是，信用风险。

如果发债人不还钱，投资人会面临一定损失，比如，去年发生过两次波及范围比较大的债券违约事件。

但这是极端情况，不用太杞人忧天。我们配置的时候，买2-3只不同基金公司的纯债基金，就能起到一定分散风险的效果。

2）要耐得住寂寞

不少朋友买了纯债基金之后，会嫌它涨得慢。遇上牛市，看到其他基金涨的飞快，可能就耐不住寂寞，把债券基金的钱，挪进股票基金。

但其实，正因为慢，所以稳。

一旦市场波动，如果你早有准备，拿部分钱买了债券基金，那么在下跌中，你会拥有抗住压力的勇气，整体收益也不至于摔得很惨。

长期赚钱的法宝，除了守住投资纪律之外，还有就是做好股债配置，在向前冲的时候，记得带上「安全垫」。

最近，简七投研组跑了一组数据，测算了下过去几年中，如果A股在3500点上上下下摩擦的时候，买入股票基金持有到现在，收益会怎么样？结果，超过了我们的想象。

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