中国财富管理50人论坛建议：加大对金融欺诈行为的法律制裁力度

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上证报中国证券网讯（记者 张琼斯）中国财富管理50人论坛12月20日在深圳先行示范区首届金融峰会暨中国财富管理50人论坛2020年会上发布《新规下的健康投资文化培育――金融投资者调研（2020年度）》报告。

报告认为，在制度建设不断完善，产品结构不断优化，行业健康度不断提升的当下，树立敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业和敬畏风险的理念，坚持“卖者尽责、买者自负” 的原则，并推动建设公开、公平、公正的市场环境和市场秩序，是形成健康理性投资文化的必然要求。

目前，多部法律法规以及九民纪要对于“卖者尽责、买者自负”的相关概念做出了不同角度的界定，但金融消费者和投资者的概念仍有待明确，“信义义务”的具体标准有待规范，统一法律属性产品的监管标准也有待统一。

报告课题组发现，近年来，政府部门、社会组织、金融机构共同参与投资者教育和引导工作，投资者的金融知识水平、风险意识、维权意识都有较大提升；但投资者教育工作仍面临缺乏战略规划和长效机制、市场主体参与投资者教育的积极性仍有待提升、投资者的投资常识和风险理念较为薄弱且对创新产品接受度差、现有金融产品销售模式未与投资者利益达成一致、传统投资者教育方式有效性降低等方面的困难与挑战。

报告课题组向银行、券商、信托机构的投资者和理财经理进行广泛问卷调研后发现，资管新规推出两年多以来，大多数投资者和理财经理已经对净值型金融产品形成了较为准确的认知，为行业在新规下平稳过渡奠定了良好的市场基础；同时，无论是投资者还是理财经理，对于产品和业务转型都仍需逐渐熟悉和适应。

报告建议，进一步明晰金融消费者和金融投资者的概念，同时完善法律和制度，营造“卖者尽责、买者自负”的法律环境，并加大对金融欺诈行为的法律制裁力度，提高金融机构违法的成本。在资管行业中逐步推动“信义义务”共识，进一步细化“信义义务”的规范标准，同时将金融机构“信义义务”的规范用作行政处罚和民事裁判的依据，降低立法成本，保障投资者合法权益。进一步深化投资者教育的深度和广度，将投资者教育提升到国家金融发展的战略高度，并将投资者教育纳入国民教育体系，促进投资者群体素质的整体提升。