朴道征信“露脸” 个人征信市场“起风”

来自: 北京商报

“第二张个人征信牌照来了！”“市场化个人征信牌照再开闸？”……近两日，提及金融科技领域最火热的话题，便离不开朴道征信有限公司（以下简称“朴道征信”）个人征信业务申请被央行受理一事。继百行征信2018年3月落户深圳后，时隔近三年，朴道征信有望成为国内第二家获得个人征信业务经营许可的市场化机构。在分析人士看来，央行此次受理，是对近期国常会提出健全社会信用体系的贯彻落实与积极响应，标志着个人征信准入相关的监管工作进入加速阶段，个人征信业的发展将迎来新的春天。

五大股东曝光

12月4日晚，央行一则“已受理朴道征信（筹）个人征信业务申请”的公示信息引发关注。根据公告，朴道征信注册资本10亿元，业务范围主要为个人征信业务，主要股东包括北京金融控股集团有限公司（以下简称“北京金控集团”）持股35%、京东数字科技控股股份有限公司（以下简称“京东数科”）持股25%、北京小米电子软件技术有限公司（以下简称“小米”）持股17.5%，d北京旷视科技有限公司（以下简称“旷视科技”）持股17.5%、北京聚信优享企业管理中心（有限合伙）持股5%。

公告同时曝光了朴道征信的董监高任职名单，其中包括董事长赵以邗，董事王磊、程建波、曹子玮、赵立威，以及监事许凌、徐河军、刘黎、周泽宇。

朴道征信的董监高拟任职人员个个来历都不简单。北京商报记者梳理公开信息发现，拟任朴道征信董事长的赵以邗，现为央行征信中心副主任；拟任朴道征信董事的王磊、程建波、曹子玮、赵立威，分别在北京金控集团、京东数科、小米和旷视科技担任高管。

从股东构成来看，朴道征信采取的依然是国有机构控股，其他与征信相关的场景方、数据方、技术方机构参股的方式，同时引入有限合伙股东，或是为了设置股权激励做准备。零壹研究院院长于百程告诉北京商报记者，从个人征信业务发展看，数据的价值被各类机构所认同，但数据的共享和激励是难点，此次参股方的京东数科和小米，都是拥有海量用户和数据的场景公司，旷视科技是人工智能巨头之一，这几家能参与到个人征信市场之中，对于自身数据价值的挖掘和业务协同都有助益，也有利于推动个人征信市场的发展。

在金融行业从业十年以上的金融科技专家张鲲则指出，由国资机构牵头，意味着政府和各部委数据有资源，京东和小米有“电商+消费金融”数据。

“政府背景将便于增加征信机构的公信力和数据的采集，互联网公司则有一定的技术优势和资本优势。”中国并购公会信用管理专业委员会常务副主任刘新海同样认为，对于五大股东来说，能够参与国家金融基础设施，既有商业的机会，也会产生行业和资本市场的影响力。

多个展业难题待解

随着央行公示信息的披露，不少业内人士认为，第二张市场化个人征信牌照已经指日可待，并有望在3?6个月的时间内落定。

无论是从朴道征信的展业方向还是股东结构来看，业内都难免会联想到三年前央行受理的第一家也是当时唯一一家获得个人征信牌照的市场化征信机构百行征信。

时间回溯至2018年3月，当时，包括蚂蚁、腾讯等多家互联网巨头纷纷落空个人征信牌照后，最终，在央行的监督管理下，由市场自律组织中国互联网金融协会牵头，与芝麻信用、腾讯征信、前海征信、考拉征信、鹏元征信等8家市场机构共同组建了第一家持牌市场化个人征信机构百行征信。

北京商报记者从百行征信方面了解到，展业近三年以来，百行征信持续推出“个人+企业”征信产品，在数据库建设、产品开发、业务运营、市场拓展、服务能力等多方面取得了实质性突破。截至2020年10月底，百行征信已拓展金融机构超1800家，签约信贷数据共享机构近1000家，百行个人征信系统收录个人信息主体超1.5亿人，所有征信产品累计使用量突破3亿笔。

不过，北京商报记者通过百行征信查询个人征信报告亦发现，目前仍有部分消金机构授信记录、小贷公司借贷记录未在报告中有所收录。有业内人士告诉记者，此现象或与部分金融机构接入意愿不强有关。

从数据采集、信息共享、商业模式等方面来看，作为市场化个人征信机构，后续展业难度也不小。麻袋研究院高级研究员苏筱芮指出，由于征信数据涉及到广大人民群众的信息安全及隐私保护，因此需要注意收集范围、传输规范、共享边界等，难点除了规范，还在于如何激发民营机构共享数据的积极性，需要分类施策，扶优惩劣，通过制度的建立、细则的完善来打造个人征信发展的长效机制。

刘新海则进一步告诉北京商报记者，征信机构要遵循数据共享理念而不是靠行政命令，同时，依赖某些头部公司提供数据源这一征信商业逻辑，也需要在不断实践中得以完善。

在刘新海看来，由于目前国内个人信息保护监管趋严，在个人征信的专业性和建设周期长等问题上，朴道征信未来会面临挑战。同时，征信机构并不是仅仅靠技术就能成功，还需要与时俱进地满足信贷市场的变化和需求，需要吸收现有征信机构的经验进行本土化创新。

牌照有望逐渐开放

“第二家机构露面了，第三家还远吗？”此次朴道征信的信息公示，可以说打开了业内对个人征信市场的“想象空间”。多数人士认为，后续个人征信牌照将有望逐渐开放，央行还会持续发出个人征信牌照。不过，也因为个人信息比企业数据更敏感，因此牌照开放数量应该有限。

正如张锟指出，“第二家市场化个人征信机构出来了，但意义不仅在于这一家，而在于央行还会持续发出个人征信牌照这个信号，这对整个市场，无疑是一针强心剂，数据只有流动起来才有价值，机构只有竞争起来才有动力”。

事实上，就在11月底召开的国常会就曾定调，决定坚持依法合规、保护权益、审慎适度、清单管理，规范和完善失信约束制度，有序健康推进社会信用体系建设。其中，要积极稳妥推进个人征信机构准入，加大征信业开放力度。

“官方的这些表述意义重大，长期以来，监管机构出于公众安全考虑，个人征信牌照发放工作未有进展。此次规定，或能为互联网巨头的个人征信发展提供契机。”在苏筱芮看来，央行此次受理个人征信牌照，就是对此前国常会提出健全社会信用体系的贯彻落实与积极响应，标志着个人征信准入相关的监管工作进入加速阶段，个人征信业的发展将迎来新的春天。

苏筱芮进一步补充称，此次朴道征信的股权结构与百行征信具有相似性质，在积极稳妥推进个人征信机构准入、加大征信业开放力度的大背景下，这种股权结构或能对后续形成示范效应。

展望后续个人征信市场风向，刘新海指出，由于中国具有最大的消费者市场，随着数字经济和双循环的发展，新的信息技术和移动互联网平台服务的整合，未来国内个人征信服务不仅有着强烈的需求，而且有着快速高效发展的技术基础。未来，多元化、多层次、符合中国数字经济未来发展的个人征信体系一定会逐步建立。

针对未来市场化个人征信机构的发展，刘新海建议道，机构要从多方面攻克难关。一是要坚持专业化路线，个人征信是一个专业性很强的金融与科技交叉领域，需要深入地产学研结合；二是作为金融基础设施，需要长期建设，并非短时可以见效，而是要日积月累，由点及面，逐步完善；三是可引入市场化机制，提高效率，降低成本，能够有吸引人才的激励机制；四是坚强监管合规和个人信息保护，信息技术作为工具，不能过分夸大其在个人征信建设中的作用；五是吸取国内外的征信与金融科技的经验，进行本土化创新，要有国际视野，可学习欧美现有的成熟经验，跟踪发展动态，在维护国家金融安全的前提开展专业合作。